233小編為大家整理了2017年中級會計師財務管理第七章營運資金管理第二節現金管理的主要內容之目標現金余額的確定。2017年中級會計師考試全部實行無紙化機考，做題突擊，掌握機考技巧，速提30分>>

2017中級會計師財務管理第七章預習知識點：目標現金余額的確定【2017中級《財務管理》預習知識點匯總】

(一)成本模型

成本模型是根據現金有關成本，分析預測其總成本最低時現金持有量的一種方法。

(二)存貨模式

將存貨經濟訂貨批量模型用于確定目標現金持有量。

1.假設前提:(補充)

(1)現金的支出過程比較穩定，波動較小，而且每當現金余額降至零時，均通過變現部分證券得以補足;(不允許短缺)

(2)企業預算期內現金需要總量可以預測;

(3)證券的利率或報酬率以及每次固定性交易費用可以獲悉。

2、決策原則

3、計算公式

(三)隨機模型(米勒-奧爾模型)

1.控制原理

企業根據歷史經驗和現實需要，測算出一個現金持有量的控制范圍，即制定出現金持有量的上限和下限，將現金量控制在上下限之內。

2.三條線的確定

(1)下限(L)的確定

現金管理部經理在綜合考慮以下因素的基礎上確定：

①短缺現金的風險程度;

②公司借款能力;

③公司日常周轉所需資金;

④銀行要求的補償性余額。

(2)回歸線R的計算公式：

式中：b——證券轉換為現金或現金轉換為證券的成本;

——公司每日現金流變動的標準差：

i——以日為基礎計算的現金機會成本。

(3)最高控制線H的計算公式為：H=3R-2L

3.特點

適用于所有企業最佳現金持有量的測算.

建立在企業的現金未來需求總量和收支不可預測的前提下,計算出來的現金持有量比較保守。

2017年中級會計師財務管理考點練習題：多項選擇題【中級會計師《財務管理》考點解析匯總】

運用成本模型確定企業最佳現金持有量時，現金持有量與持有成本之間的關系表現為（　?。?。

A.現金持有量越小，總成本越大

B.現金持有量越大，機會成本越大

C.現金持有量越小，短缺成本越大

D.現金持有量越大，管理總成本越大

【正確答案】 BC

【知 識 點】 本題考核點是目標現金余額的確定。

【答案解析】 現金持有量越大，機會成本越大，所以選項B正確；現金持有量越大，短缺成本越小。所以選項C正確。

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