一.內(nèi)容提要 

這節(jié)課主要介紹第二章第一節(jié)現(xiàn)金流量與資金的時間價值。 

二.重點.難點 

熟悉資金時間價值及現(xiàn)金流量圖的概念。熟悉資金時間價值的計算。 

三.內(nèi)容講解 

大綱要求 

1、熟悉現(xiàn)金流量及現(xiàn)金流量圖的概念。 

2、掌握資金時間價值的概念及計算方法。 

第二章 工 程 經(jīng) 濟(jì) 

    工程經(jīng)濟(jì)的主要內(nèi)容包括資金的時間價值、投資項目經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)與方法、不確定性分析、投資項目可行性研究、設(shè)備更新的經(jīng)濟(jì)分析、價值工程等。 

第一節(jié) 現(xiàn)金流量與資金的時間價值 

一、現(xiàn)金流量 

（一）現(xiàn)金流量的概念 

    在進(jìn)行工程經(jīng)濟(jì)分析時，可把所考察的對象視為一個系統(tǒng)。而投入的資金、花費的成本、獲取的收益，均可看成是以資金形式體現(xiàn)的該系統(tǒng)的資金流出或資金流人。這種在考察對象整個期間各時點上實際發(fā)生的資金流出或資金流人稱為現(xiàn)金流量，其中，流出系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流出，流人系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流入，現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差稱為凈現(xiàn)金流量。在實際應(yīng)用中，現(xiàn)金流量因工程經(jīng)濟(jì)分析的范圍和經(jīng)濟(jì)評價方法不同，分為財務(wù)現(xiàn)金流量和國民經(jīng)濟(jì)效益費用流量，前者用于財務(wù)評價，后者用于國民經(jīng)濟(jì)評價。 

例: 財務(wù)現(xiàn)金流量用于（ ）評價。 

A．財務(wù)B．企業(yè)C．國民經(jīng)濟(jì)D．投資 

    答案：A 

（二）現(xiàn)金流量圖 

    所謂現(xiàn)金流量圖，就是一種反映經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)資金運(yùn)動狀態(tài)的圖式，即把經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的現(xiàn)金流量繪入時間坐標(biāo)圖中，表示出各現(xiàn)金流入、流出與相應(yīng)時間的對應(yīng)關(guān)系。運(yùn)用現(xiàn)金流量圖，就可全面、形象、直觀地表達(dá)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的資金運(yùn)動狀態(tài)。 

    現(xiàn)以下圖說明現(xiàn)金流量圖的作圖方法和規(guī)則。 

（1）以橫軸為時間軸，向右延伸表示時間的延續(xù)，軸上每一刻度表示一個時間單位，可取年、半年、季或月等；零表示時間序列的起點。整個橫軸又可看成是所考察的“系統(tǒng)”。
（2）相對于時間坐標(biāo)的垂直箭線代表不同時點的現(xiàn)金流量，在橫軸上方的箭線表示現(xiàn)金流入，即表示效益；在橫軸下方的箭線表示現(xiàn)金流出，即表示費用。

    （3）在現(xiàn)金流量圖中，箭線長短要能適當(dāng)體現(xiàn)各時點現(xiàn)金流量數(shù)值的差異，并在各箭線上方（或下方）注明其現(xiàn)金流量的數(shù)值。

    （4）箭線與時間軸的交點即為現(xiàn)金流量發(fā)生的時間。

    由此可知，要正確繪制現(xiàn)金流量圖，必須把握好現(xiàn)金流量的三要素，即現(xiàn)金流量的大小（資金數(shù)額）、方向（資金流入或流出）和作用點（資金的發(fā)生時間點）。