表2.1 某項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表 單位：萬(wàn)元
| 序號(hào) | 年份 項(xiàng)目 |
建設(shè)期 | 生產(chǎn)期 | ||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | ||
| 1 | 現(xiàn)金流入 | ||||||||||||
| 1.1 | 營(yíng)業(yè)收入 | 2600 | 4000 | 4000 | 4000 | 4000 | 4000 | 4000 | 4000 | 4000 | 2600 | ||
| 1.2 | 補(bǔ)貼收入 | ||||||||||||
| 1.3 | 回收固定資產(chǎn)余值 | 500 | |||||||||||
| 1.4 | 回收流動(dòng)資金 | 900 | |||||||||||
| 2 | 現(xiàn)金流出 | ||||||||||||
| 2.1 | 建設(shè)投資 | 1800 | 1800 | ||||||||||
| 2.2 | 流動(dòng)資金 | 500 | 400 | ||||||||||
| 2.3 | 經(jīng)營(yíng)成本 | 1560 | 2400 | 2400 | 2400 | 2400 | 2400 | 2400 | 2400 | 2400 | 1560 | ||
| 2.4. | 營(yíng)業(yè)稅金及附加 | ||||||||||||
| 2.5 | 維持運(yùn)營(yíng)投資 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | 5 | |||
| 3 | 所得稅前凈現(xiàn)金 流量(1-2) |
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| 4 | 累計(jì)所得稅前 凈現(xiàn)金流量 |
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| 5 | 調(diào)整所得稅 | ||||||||||||
| 6 | 所得稅后凈現(xiàn)金 流量（3-5） |
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| 7 | 累計(jì)所得稅后 凈現(xiàn)金流量 |
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| 8 | 折現(xiàn)系數(shù) | ||||||||||||
| 9 | 所得稅后折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量（6×8） | ||||||||||||
| 10 | 累計(jì)所得稅后折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量 | ||||||||||||
1．分別按6%、33%的稅率列式計(jì)算第3、4年的營(yíng)業(yè)稅金及附加和調(diào)整所得稅（第3、12年息稅前總成本為2400萬(wàn)元，其余各年息稅前總成本均為3600萬(wàn)元）。
2．將銀行貸款利率換算成年實(shí)際利率。
3．編制表2.1 所示的項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表。
4．計(jì)算該項(xiàng)目的投資回收期。
5．根據(jù)計(jì)算結(jié)果，評(píng)價(jià)該項(xiàng)目的可行性。
（考試大＊造價(jià)）
