擬建某工業項目,建設期2年,生產期10年,基礎數據如下:
(1)第一年、第二年固定資產投資分別為2100萬元、1200萬元。
(2)第三年、第四年流動資金注入分別為550萬元、350萬元。
(3)預計正常生產年份的年銷售收入為3500萬元、經營成本為1800萬元、稅金及附加為260萬元、所得稅為310萬元。
(4)預計投產的當年達產率70%,投產后的第二年開始達產率為100%,投產當年的銷售收入、經營成本、稅金及附加、所得稅均按正常生產年份的70%計。
(5)固定資產余值回收為600萬元,流動資金全部回收。
(6)上述數據均假發生在期末。
問題
(1)請在表8-1中填入項目名稱和基礎數據并進行計算。
(2)假設年折現率采用銀行貸款利率(年利率12%,每半年計息一次),試計算實際折現率(要求列出計算式)、折現系數、折現凈現金流量值和累計折現凈現金流量值(不要求列出計算式,將數值直接填入表8-1中)。
(3)計算報考投資回收期(要求列出計算式)。
注:折現系數取小數點后三位,其余取小數后兩位。
表8-1現金流量表(全部投資)單位:萬元