β系數也稱為貝塔系數，是一種風險指數，用來衡量個別股票或股票基金相對于整個股市的價格波動情況。β系數是一種評估證券系統性風險的工具，用以度量一種證券或一個投資證券組合相對總體市場的波動性，在股票、基金等投資術語中常見。

貝塔系數衡量股票收益相對于業績評價基準收益的總體波動性，是一個相對指標。

某資產或組合的β=該資產或組合與市場組合的相關系數*該資產或組合的標準差/市場組合標準差。

β 越高，意味著股票相對于業績評價基準的波動性越大。 β 大于 1 ，則股票的波動性大于業績評價基準的波動性。反之亦然。

【例題】某股票收益率的標準差為0.7，其收益率與市場組合收益率的相關系數為0.5，市場組合收益率的標準差為0.3。則該股票的β系數是(　)。

A、1.17

B、2.1

C、0.15

D、0.32

【答案】 A

【知識點】 本題考核貝塔系數的計算。

【答案解析】 該股票的β系數=0.5×(0.7/0.3)=1.17。