2019年期貨從業資格考試就要開考啦！臨考前一天除了要調整好心態外，還應該抽時間鞏固一下知識考點，可以是平時考試頻率較高的一些試題或者是易錯點。

《期貨基礎知識》易錯題：

（1）看漲期權的內涵價值  

（單選）當前股票價格為6400港幣，該股票看漲期權的執行價格為6750港幣，則該期權的內涵價值為（）港幣。  

A.0  

B.-350  

C.120  

D.230  

【答案】A  

【解析】看漲期權的內涵價值＝市場價格－執行價格。當看漲期權的執行價格高于當時的標的物價格時，該期權為虛值期權，其內涵價值為0.本題中，由于股票看漲期權標的資產價格6400港幣小于執行價格6750港幣，因而期權的內涵價值為0.  

（2）套期保值合約數量：  

（單選）刻畫市場利率或債券到期收益率變化引起的債券價格的變動幅度，用來衡量債券價格對市場利率變化敏感程度的指標是（）。  

A.久期  

B.麥考利久期  

C.債券久期  

D.修正久期  

【答案】D  

【解析】本題考查套期保值合約數量的確定。修正久期是在麥考利久期概念的基礎上發展而來的，刻畫的是市場利率或債券到期收益率變化引起的債券價格的變動幅度，是用來衡量債券價格對市場利率變化敏感程度的指標。  

（3）商品投資基金：  

（多選）下列關于商品投資基金和對沖基金的說法，正確的有（）。  

A.商品投資基金的投資領域比對沖基金小得多  

B.商品投資基金運作比對沖基金規范，透明度更高  

C.商品投資基金投資資產同傳統資產相關度很低  

D.商品投資基金的業績表現與股票和債券市場的相關度比對沖基金高  

【答案】ABC  

【解析】本題考查商品投資基金和對沖基金的區別。商品投資基金的投資領域比對沖基金小得多，它的投資對象主要是在交易所交易的期貨和期權，因而其業績表現與股票和債券市場的相關度更低。  

（4）期貨及衍生品的功能：  

（多選）期貨及衍生品的功能包括（）。  

A.規避風險的功能  

B.價格發現的功能  

C.讓渡價值的功能  

D.資產配置的功能  

【答案】ABD  

【解析】本題考查期貨及衍生品的功能。功能包括規避風險、價格發現和資產配置的功能。  

《期貨法律法規》易錯題

（1）執業行為準則  

（單選）從業人員違反《期貨從業人員執業行為準則（修訂）》，情節輕微且沒有造成嚴重后果的，予以訓誡，訓誡以（）的形式發出。  

A. 警告，并處以5000元以下罰款 

B.訓誡信  

C.電話  

D.通知  

【答案】B  

【解析】從業人員違反《期貨從業人員執業行為準則（修訂）》，情節輕微，且沒有造成嚴重后果的，予以訓誡，訓誡以訓誡信的形式向個人發出。  

（2）投資者適當性管理：  

（單選）經營機構對匹配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報告等的保存期限不得少于（）年。  

A.5  

B.10  

C.15  

D.20  

【答案】D  

【解析】本題考查證券期貨投資者適當性管理辦法。經營機構對匹配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報告等的保存期限不得少于20年。  

（3）個人客戶開戶  

（多選）個人客戶開戶時，期貨公司應當實時采集并保存（）等影像資料。  

A.頭部正面照  

B.開戶代理人頭部正面照  

C.身份證正反面掃描件  

D.開戶代理人身份證正反面掃描件  

【答案】AC  

【解析】個人客戶開戶時，期貨公司應當實時采集并保存頭部正面照、身份證正反面掃描件等影像資料。  

（5）首席風險官職責  

（多選）首席風險官有不履行職責行為的，中國證監會及其派出機構可以依照《期貨公司董事、監事和高級管理人員任職資格管理辦法》對首席風險官采取（）等監管措施。  

A.監管談話  

B.出具警示函  

C.責令更換  

D.免職  

【答案】ABC  

【解析】首席風險官有不履行職責行為的，中國證監會及其派出機構可以依照《期貨公司董事、監事和高級管理人員任職資格管理辦法》對首席風險官采取監管談話、出具警示函、責令更換等監管措施。