去年參加了9月份的考試，復(fù)習(xí)了一個月，最后拿了59分。這個考試跟期貨市場結(jié)合較多，9月份的綜合題大部分圍繞了2013一些期貨品種的主要趨勢，分析行情成因與后續(xù)變化，這對于習(xí)慣理論考試的人是一個提醒。

介紹下考試的基本情況，開始于2011年，現(xiàn)在每年基本上有兩次考試，5月和9月，需要先通過期貨從業(yè)的期貨知識和期貨法規(guī)兩門。這兩門通過率較高，大約40%，大可以一次考過兩門。期貨投資分析的通過率大體4%-20%，個人估計5月份的通過率有超過10%的可能。考試的知識點涵蓋經(jīng)濟學(xué)基礎(chǔ)，金融學(xué)基礎(chǔ)，數(shù)理統(tǒng)計，期貨基本面技術(shù)面分析，投資組合套利等等，期權(quán)及其應(yīng)用可能會是個熱點。以下附上部分真題回憶：

1.需求的價格彈性，價格變動，導(dǎo)致需求變動比例大小

2.需求與供給一增一減對均衡價格影響的判斷

3.社會消費品總額定義，城鄉(xiāng)居民生活消費和社會集團公共消費的商品變化

4.三元悖論的定義 貨幣政策獨立、固定匯率和資本自由流動

5.ZF支出的乘數(shù)效應(yīng)和擠出效應(yīng)對總需求曲線的變動方向的影響

6.宏觀經(jīng)濟需求類指標(biāo) 全社會固定資產(chǎn)投資，新屋開工和營建許可

7.行為金融學(xué)處置效應(yīng)的表現(xiàn)傾向賣出賺錢的股票、繼續(xù)持有賠錢的股票

8.QE規(guī)模縮減對利率的影響

9.黃金期貨的定價方法選擇，套利區(qū)間

10.資本資產(chǎn)定價模型中，預(yù)期收益的相關(guān)因素

11.半強式有效下，無法獲得超額收益的方法

12.兩個變量協(xié)方差與標(biāo)準(zhǔn)差計算相關(guān)系數(shù)，相關(guān)系數(shù)大小與相關(guān)性強弱

13.協(xié)整 DW統(tǒng)計值，P值，不同置信概率下的顯著性

14.自回歸模型（簡稱AR模型）與滑動平均模型（簡稱MA模型）定義

15.白銀K線圖，分析下跌趨勢持續(xù)原因

16.KD指標(biāo)金叉，死叉，BIAS指標(biāo)絕對值大小比較

17.價格反轉(zhuǎn)的技術(shù)指標(biāo)  V型，頭肩底

18.債券投資組合久期調(diào)整，息票率和期限變化對久期的影響

19.出口貿(mào)易商對沖人民幣貶值的工具

20.庫存消費比，以及庫存消費比的大小與大豆期貨價格的影響

21.大豆，豆油，豆粕三大的提油套利策略和反提油套利

22.焦炭，焦煤，鐵礦石，螺紋，卷板產(chǎn)業(yè)鏈，不同品種面臨不同基本情況下，可行的套利策略

23.對波動率進行交易的特點，使用期權(quán)

24.買入高執(zhí)行價買權(quán)，賣出低執(zhí)行價買權(quán)的最大收益，最大損失，平衡點(3個小題)

25.波動將要增大，方向不明時，買入跨式期權(quán)組合

26.開多期貨，買入賣權(quán)，在不同價位的損益