期貨考試競爭激烈，刷題是致勝關(guān)鍵！每天花點時間刷題，鞏固舊知、學(xué)習(xí)新解，讓自己在備考中始終保持領(lǐng)先。以下為期貨投資分析科目每日一練，來練練手吧！
1、國債期貨，呈凹行走勢時的投資策略是（ ）
A．買入1手95的合約；賣出2手110的合約
B．買入2手95的合約；賣出1手110的合約
C．賣出1手，買入2手
D．賣出2手，買入1手
賣出中間期限的國債期貨：例如95的合約（假設(shè)為5年期）。
買入長短期限的國債期貨：例如110的合約（假設(shè)為10年期）。
然而，題目的選項給出了具體的買賣手?jǐn)?shù)。為了使策略有效，需要確保賣出的中間期限國債期貨與買入的長短期限國債期貨之間的基點價值相等，以規(guī)避收益率曲線平行移動的風(fēng)險。
根據(jù)題目的選項,選項B（買入2手95的合約；賣出1手110的合約）符合上述邏輯，即買入更多的中間期限國債期貨，同時賣出較少的長短期限國債期貨，以應(yīng)對收益率曲線的凹形變化。
因此，正確答案是 B. 買入2手95的合約；賣出1手110的合約。
2、處于經(jīng)濟復(fù)蘇期，還未到繁榮期，持有以下那種比較合適？
A．中期國債期貨
B．長期國債期貨
C．中期股指期貨
D．長期股指期貨
股指期貨：在經(jīng)濟復(fù)蘇期，企業(yè)盈利增長，股市上漲。中期股指期貨比長期股指期貨更靈活，能更好地捕捉市場的上漲機會。
因此，C. 中期股指期貨 是最合適的選擇。
3、在設(shè)計一款嵌入看漲期權(quán)多頭的股指聯(lián)結(jié)票據(jù)時，過高的市場波動率水平使得期權(quán)價格
過高，導(dǎo)致產(chǎn)品無法完全保本，為了實現(xiàn)完全保本，合理的調(diào)整是()。
A．加入更高行權(quán)價格的看漲期權(quán)空頭
B．降低期權(quán)的行權(quán)價格
C．將期權(quán)多頭改為期權(quán)空頭
D．延長產(chǎn)品的期限
降低期權(quán)的行權(quán)價格：這會增加期權(quán)多頭的成本，不利于保本。
將期權(quán)多頭改為期權(quán)空頭：這會改變產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征，不再是看漲期權(quán)多頭，不符合原設(shè)計意圖。
延長產(chǎn)品的期限：這通常會增加期權(quán)的價格，不利于保本。
因此，A. 加入更高行權(quán)價格的看漲期權(quán)空頭 是合理的調(diào)整。
更多模擬套卷、歷年真題、章節(jié)練習(xí)，歡迎進入233網(wǎng)校期貨從業(yè)題庫刷題！微信搜索【233網(wǎng)校期貨從業(yè)題庫】或者【233網(wǎng)校金融類題庫】，都可以進入小程序快速刷題，也可以掃描下圖二維碼進行刷題。
