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2025年期貨投資分析師考試試題練習(3月9日)

來源:233網校 2025-03-09 00:48:38

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2025年期貨投資分析師考試試題

1-[多選題] 根據現匯與現鈔的不同,匯率可分為()。

A. 市場匯率

B. 官方匯率

C. 現匯匯率

D. 現鈔匯率

參考答案: C,D
參考解析:根據現匯與現鈔的不同,匯率可分為現匯匯率和現鈔匯率。

2-[多選題] 關于中國主要經濟指標,下列說法正確的有()。

A. 工業增加值由國家統計局于每月9日發布上月數據,3月、6月、9月和12月數據與季度GDP同時發布

B. 中央銀行貨幣政策報告由中國人民銀行于每季第一個月發布上季度報告

C. 貨幣供應量由中國人民銀行于每月10~15日發布上月數據

D. 消費物價指數由商務部于每月9日上午9:30發布上月數據

參考答案: A,C
參考解析:B項,中央銀行貨幣政策報告由中國人民銀行于每季第二個月發布上季度報告。

D項,消費物價指數由國家統計局于每月9日上午9:30發布上月數據,3月、6月、9月和12月數據與季度GDP同時發布。

3-[多選題] 以下關于希臘字母,說法正確的是()。

A. Theta值通常為負

B. Rho隨期權到期趨近于無窮大

C. Rho隨期權的到期逐漸變為0

D. 隨著期權到期日的臨近,實值期權的Gamma趨近于無窮大

參考答案: A,C
參考解析:A項,Theta用來度量期權價格對到期日變動的敏感度??礉q期權和看跌期權的Theta值通常是負的,表明期權的價值會隨著到期日的臨近而降低。

BC兩項,Rho用來度量期權價格對利率變動的敏感性。Rho隨著期權到期,單調收斂到0,期權越接近到期,利率變化對期權價值的影響越小。

D項,Gamma值衡量Delta值對標的資產價格的敏感度。期權到期日臨近,平值期權的Gamma值趨近無窮大,實值和虛值期權的Gamma值先增大后變小,隨著接近到期收斂至0。

4-[多選題]下列關于Rho的性質,說法正確的有()。

A. 看漲期權的Rho是負的

B. 看跌期權的Rho是負的

C. Rho隨標的資產價格單調遞增

D. 期權越接近到期,利率變化對期權價值的影響越小

參考答案: B,C,D
參考解析:Rho的性質如下:①看漲期權的Rho是正的,看跌期權的Rho是負的;②Rho隨標的資產價格單調遞增;③對于看漲期權,標的資產價格越高,利率對期權價值的影響越大;④對于看跌期權,標的資產價格越低,利率對期權價值的影響越大;⑤期權實值程度越高,利率變化對期權價值的影響越大;⑥期權虛值程度越高,利率變化對期權價值的影響越小;⑦Rho隨著期權到期,單調收斂到0。也就是說,期權越接近到期,利率變化對期權價值的影響越小。

5-[多選題]二叉樹模型是由()提出的期權定價模型。

A. 康奈爾

B. 馬克·魯賓斯坦

C. 約翰·考克斯

D. 斯蒂芬·羅斯

參考答案: B,C,D
參考解析:二叉樹模型是由約翰·考克斯、斯蒂芬·羅斯和馬克·魯賓斯坦等人提出的期權定價模型。

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