21、考慮A和B兩只股票。假設它們的年收益率是聯合正態分布，每只股票的邊際分布都是均值為2％和標準差為l0％，并且二者的相關系數為0．9。如果股票B的年回報率是3％，那么股票A的期望年回報率是（　　）。
A．1．1％ 
B．2％ 
C．2．9％
D．4．7％


22、 當判斷基差風險大于價格風險時（　?。?。
A．仍應避險 
B．不應避險 
C．局部避險 
D．無關緊要


23、關于正向可交割跨期套利，下列說法成立的是（　?。?。
A．正向可交割跨期套利，是指同一期貨品種，當其遠期和近期合約的價差大于其持有成本時，出現的買近期拋遠期的套利機會
B．遠期合約與近期合約的價差可能偏離持有成本較遠，因此正向可交割跨期套利交易的風險相對較大
C．進行交割的正向跨期套利是一種跨市場套利
D．進行正向可交割跨期套利的核心在于近月和遠月價差的計算


24、區間預測即在給定顯著性水平α的條件下，找到一個區間，使對應于特定X0的Y0包含在這個區間的概率為（　?。?。
A．α 
B．1-α 
C．α／2
D．1-α／2


25、下述哪種說法同技術分析理論對量價關系的認識不符?（　　）
A．量價關系理論是運用成交量、持倉量與價格的變動關系分析預測期貨市場價格走勢的一種方法
B．價升量不增，價格將持續上升
C．價格跌破移動平均線，同時出現大成交量，是價格下跌的信號
D．價格形態需要交易量的驗證


26、 下列選項不屬于進行轉換套利的條件的是（　　）。
A．看跌期權和看漲期權的執行價格和到期月份相同
B．期貨合約到期月份與期權合約到期月份相同
C．期貨價格應盡可能接近期權的執行價格
D．期貨價格與期權的執行價格相同


27、關于DMl指標的說法，不正確的是（　?。?。
A．+DI表示上升方向線，取值為正數；-DI表示下降方向線，取值為負數
B．DX表明的是多空雙方差異的相對水平
C．無論是在空頭市場還是在多頭市場，ADX的曲線總是呈現上升的趨勢
D．RS與DMl都是描述多空雙方力量對比的技術指標

28、下列不屬于買入備兌看漲期權優點的是（　?。?。
A．每月獲得一定的收入
B．比直接擁有股票具有更低的風險
C．如果股票價格上漲，向上收益具有上限
D．能從一定范圍內變化的股票價格中獲益

29、下列（　　）影響了價差的利潤關系。
A．需求旺季的合約價格相對較強，生產供應季節的合約價格相對較弱
B．購入現貨同時賣出相應的期貨合約的套利操作，賺取期現價差超出運輸、倉儲、交割成本的差額利潤
C．原油與成品油之間存在一定的煉油毛利關系
D．玉米與大豆在飼料用途上可以替代，當玉米比大豆的相對價格過高時，種植者將選擇多
種玉米


30、關于真實余額效應的說法，錯誤的是（　　）。
A．貨幣的名義價值是固定的
B．如果物價水平下降，則貨幣真實價值會上升
C．物價水平下降，會使人們感覺比以前貧窮了
D．物價水平上升，會使人們對物品與勞務的需求量減少