81、某年10月22日廣西柳州白糖批發(fā)市場與鄭州商品交易所白糖期貨價格如下：
柳糖10034合約最新價4265鄭州白糖Sr1005合約最新價4479
根據(jù)以上內(nèi)容，回答81-83題。{Page}
柳糖10034合約與鄭州白糖Sr1005合約之間套利成本為（ ?。?。 {Page}
A．111.83
B．123.83
C．146.83
D．158.83
82、柳糖10034合約與鄭州白糖Sr1005合約之間（ ?。?。
A．存在正向套利機會
B．存在反向套利機會
C．不存在套利機會
D．套利風(fēng)險較大
83、假設(shè)倫敦銅的一手期貨合約的標(biāo)的是25噸，該公司應(yīng)購買期貨合約為 （ ?。?br />A．172
B．228
C．148
D．200
84、某公司將在3個月后購買5000噸銅，該公司測算出3個月內(nèi)現(xiàn)貨銅的價格變動標(biāo)準(zhǔn)差σX=0．035，3個月內(nèi)倫敦期貨銅價格變動的標(biāo)準(zhǔn)差σQ=0．040，3個月內(nèi)現(xiàn)貨銅的價格變動與3個月內(nèi)期貨銅價格變動的相關(guān)系數(shù)ρ=0．85。則其最佳套期保值比 例是（ ）。
A．0．86
B．11．14
C．74
D．1
85、根據(jù)以下內(nèi)容，回答85-86題。傳統(tǒng)套期保值理論在實踐和發(fā)展的基礎(chǔ)上，形成了基差逐利型套期保值和組合投資型 套期保值兩個理論。
下列關(guān)于資產(chǎn)組合理論的說法，正確的是（ ?。?nbsp;
A．期貨市場發(fā)揮的是“風(fēng)險轉(zhuǎn)移”的功能
B．期貨市場發(fā)揮的是“風(fēng)險管理”的功能
C．最佳套期保值的比率取決于套期保值的交易目的以及現(xiàn)貨市場和期貨市場價格的相關(guān)性
D．交易者進(jìn)行套期保值實際上是對現(xiàn)貨市場和期貨市場的資產(chǎn)進(jìn)行組合投資
86、某企業(yè)的產(chǎn)品銷售定價每月約有750噸是按“上個月現(xiàn)貨銅均價+加工費用”來 確定，而原料采購中月均只有400噸是按“上個月期價+380元/噸的升水”確定，該企業(yè)在購銷合同價格不的情況下，每天有敞口風(fēng)險（ ）噸。
A．750
B．400
C．350
D．100
87、根據(jù)以下內(nèi)容，回答87-88題。套期保值方案的制定是企業(yè)進(jìn)行套保的依據(jù)。
下列各項說法正確的是（ ?。?。
A．企業(yè)在期貨市場中的角色是由企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的位置和風(fēng)險點決定的
B．擔(dān)心漲就買入保值，擔(dān)心跌就賣出保值
C．在套保方案制定中，了解企業(yè)的敞口風(fēng)險屬于制定保值策略的環(huán)節(jié)
D．在套保方案制定中，了解企業(yè)的敞口風(fēng)險屬于明確套期保值需求的環(huán)節(jié)
88、此時的交易策略應(yīng)該為（ ）。
A．單邊買人Ru0809
B．單邊買入Ru0805
C．單邊賣出Ru0809
D．單邊賣出Ru0805
89、根據(jù)以下內(nèi)容，回答89-90題。已知滬膠2008年4月25日，國內(nèi)橡膠期貨出現(xiàn)歷史性的價差結(jié)構(gòu)，表現(xiàn)為近月高升水。如表7—1所示。
據(jù)以上資料分析，此時最優(yōu)的交易策略為（ ）。
A．宏觀型交易策略
B．行業(yè)型交易策略
C．事件型交易策略
D．價差結(jié)構(gòu)型交易策略
90、下列各說法中，錯誤的是（ ?。?。
A．多頭擠倉一般情況下產(chǎn)生資金性溢價，可以進(jìn)行買近期、賣遠(yuǎn)期的正向套利
B．正向可交割跨期套利中，在交割套利中，倉單要持有到交割日，隨著交割日的臨近，保證金比率將大幅提高，交易保證金將要占用大量資金
C．庫存波動總能夠影響合約的價差變化
D．當(dāng)市場處于一個明顯的投機性看漲氛圍，容易在遠(yuǎn)期合約上面形成投機性溢價
