11、看漲期權定價原理是什么?用圖表作出看漲期權的價格曲線圖。

　　看漲期權的期權價格等于內涵價值加上時間價值。其價格曲線圖如下：

　　12、看跌期權定價原理是什么?用圖表作出看跌期權的價格曲線圖。

　　看跌期權的期權價格等于內涵價值加上時間價值。其價格曲線圖如下：

　　13、二叉樹期權定價模型涉及到的假設條件主要有哪些?

　　二叉樹期權定價模型涉及到的假設條件包括：①交易成本與稅收為零;②投資者可以以無風險利率借入或貸出資金;③市場無風險利率為常數;④股票的波動率為常數;⑤不支付股票紅利;⑥不存在套利機會。

　　14、二叉樹期權定價模型表達式如何?

　　15、布萊克—斯科爾斯期權定價模型的基本假設有哪些?

　　布萊克—斯科爾斯期權定價模型的基本假設包括：①股票價格服從對數正態概率分布，股票預期收益率與價格波動率為常數;②無風險利率是已知的并且保持不變;③期權有效期內沒有紅利支付;④不存在無風險套利機會;⑤證券交易為連續進行;⑥投資者能夠以同樣的無風險利率借入和借出資金;⑦沒有交易成本和稅收，所有證券均無限可分。

　　16、布萊克—斯科爾斯期權基本定價公式如何表示的?(略)

　　17、期貨期權定價模型如何表示的?(略)

　　18、什么是期權的買期與賣期保值?

　　期權的買期保值主要操作手法有三種：買進看漲期權、賣出看跌期權和買進期貨合約、同時買入相關期貨看跌期權的組合策略。

　　賣期保值主要操作手法有三種：分別是買進看跌期權、賣出看漲期權和賣出期貨合約、同時買入相關期貨看漲期權的組合策略。

　　19、什么是買進看漲期權保值策略?

　　買進看漲期權保值策略：買進與自己即將購進的現貨或期貨相關的看漲期權，支付一筆權利金后，便享有買入或不買入相關期貨的權利。

　　20、作出買進看漲期權保值策略的損益圖。(略)

　　21、什么是賣出看跌期權買期保值策略?

　　賣出看跌期權買期保值策略：當相關商品價格可能保持相對穩定，或預期的價格下跌幅度很小時，通過賣出一個看跌期權，從買方收取權利金，并利用此款為今后的交易保值。

　　22、什么是買進期貨合約，同時買入相關期貨看跌期權的買期保值策略?

　　買進期貨合約的同時，買入相關期貨看跌期權。價格上漲時，放棄或賣出平倉看跌期權，同時高價賣出期貨合約平倉，獲取期貨合約的差價利潤，在彌補已支付的權利金后還有盈余，為現貨交易起到保值作用。

　　23、作出買進看跌期權賣期保值策略的損益圖。(略)

　　24、什么是賣出看漲期權賣期保值策略?

　　當預測相關商品價格可能保持穩定，或預測價格下跌幅度很小時，套保者賣出一個看漲期權，從買方收取權利金，并利用此款為今后的現貨交易保值。

　　25、什么是賣出期貨合約，買入相關期貨看漲期權賣期保值策略?

　　為了減少期貨合約交易中的虧損，套期保值者在賣出期貨合約的同時，買入相關期貨看漲期權。當價格下跌時，放棄或賣出平倉看漲期權，同時低價買入期貨合約平倉，達到保值目的。如價格上漲，執行看漲期權，買進期貨合約與手中期貨空頭頭寸對沖，減少期貨合約交易損失。