不定項選擇題
141. 按風險來源劃分，期貨市場風險可分為市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險與法律風險。其中，流動性風險可分為（　　）。
A、發行量風險
B、流通量風險
C、檢測性風險
D、資金量風險


142. 結算擔保金是指由結算會員依期貨交易所規定繳納的，用于應對結算會員違約風險的共同擔保資金。《期貨交易管理條例》規定，實行會員分級結算制度的期貨交易所，應當向（　　）收取結算擔保金。
A、結算非會員
B、結算會員
C、散戶
D、投資者


143. 期權的（　　），使其在風險管理、組合投資等方面具有明顯的優勢。通過不同期權、期權與其他投資工具的組合，投資者可以構造出不同風險和損益狀況的組合策略。
A、非線性損益結構
B、線性損益結構
C、非理性損益結構
D、理性損益結構


144. 按照買方行權方向的不同，可將期權分為（　　）。
A、歐式期權
B、看漲期權
C、美式期權
D、看跌期權


145. 期權交易者依據對標的物市場價格未來的判斷和交易目的，選擇所交易的期權的行權方向，即選擇買進或賣出看漲期權或看跌期權；同時要了解所選擇或交易的期權的行權時間，即（　　）。
A、交易的期權是歐式期權或日式期權
B、交易的期權是看漲期權或看跌期權
C、交易的期權是標準期權還是合約期權
D、交易的期權是美式期權還是歐式期權


146. 某期貨交易所內的執行價格為450美分／蒲式耳的玉米看漲期權，當標的玉米期貨價格為400美分／蒲式耳時，（　　）。
A、因為執行價格高于標的物市場價格，所以看漲期權為虛值期權，內涵價值=0
B、因為執行價格高于標的物市場價格，所以看漲期權為虛值期權，內涵價值=1
C、因為執行價格高于標的物市場價格，所以看漲期權為虛值期權，內涵價值=2
D、因為執行價格高于標的物市場價格，所以看漲期權為虛值期權，內涵價值=3


147. 執行價格為450美分／蒲式耳，權利金為22′3美分／蒲式耳的玉米期貨看跌期權，當標的玉米期貨合約的價格為478′2美分／蒲式耳(478+2×1／4=478．5)時(玉米期貨的最小變動價位為1／4美分／蒲式耳)，其看跌期權的時間價值為（　　）。
A、23．375美分／蒲式耳
B、24．375美分／蒲式耳
C、25．375美分／蒲式耳
D、22．375美分／蒲式耳


148. 買方將期權頭寸了結后，權利也隨之消失。如果交易者開倉指令為：s100ycx128000c1321mt，則平倉指令應為（　　）。
A、b90ycx128000c1351mt(或mkt)
B、b100ycx128000c1351mt(或mkt)
C、b80ycx128000c1351mt(或mkt)
D、b70ycx128000c1351mt(或mkt)


149. 某套利者在黃金期貨市場上以961美元／盎司賣出一份7月份的黃金期貨合約，同時他在該市場上以950美元／盎司買人一份11月份的黃金期貨合約。若經過一段時間之后，7月份價格變為964美元／盎司，同時11月份價格變為957美元／盎司，該套利者同時將兩合約對沖平倉，則7月份的黃金期貨合約盈利為（　　）。
A、-3美元／盎司
B、3美元／盎司
C、7美元／盎司
D、-7美元／盎司

150. 根據以下案例，回答{TSE}小題：
XYZ股票50美元時，某交易者認為該股票有上漲潛力，便以3．5美元的價格購買了該股票2013年7月到期、執行價格為50美元的美式看漲期權，該期權的合約規模為100股股票，即該期權合約賦予交易者在2013年7月合約到期前的任何交易日，以50美元的價格購買100股XYZ普通股的權利，每張期權合約的價格為100×3．5=350美元。
在期權到期前的某交易日，該股票價格上漲至55美元，權利金升至5．5美元時，交易者分析該股票價格上漲目標基本實現，此時他可以做出的選擇包括（　　）。
A、行權
B、不做任何選擇
C、將期權賣出平倉
D、將期權買進