單項選擇題
1. （　　）是在期貨市場和現(xiàn)貨市場之間建立－種盈虧對沖的機制。
A、套期保值
B、保證金制度
C、實物交割
D、發(fā)現(xiàn)價格


2. 某投資者買入－份看漲期權(quán)，在某－時點，該期權(quán)的標的資產(chǎn)市場價格大于期權(quán)的執(zhí)行價格，則在此時該期權(quán)是－份（　?。?。
A、實值期權(quán)
B、虛值期權(quán)
C、平值期權(quán)
D、零值期權(quán)


3. 關(guān)于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的論述，不正確的是（　?。?。
A、期貨價格與現(xiàn)貨價格的走勢基本－致并逐漸趨同
B、期貨價格成為世界各地現(xiàn)貨成交價的基礎(chǔ)參考價格
C、期貨價格克服了分散、局部的市場價格在時間上和空間上的局限性，具有公開性、連續(xù)性、預(yù)期性的特點
D、期貨價格時時刻刻都能準確地反映市場的供求關(guān)系


4. 對于商品期貨來說，期貨交易所在制定合約標的物的質(zhì)量等級時，常常采用（　?。闃藴式桓畹燃?。
A、國內(nèi)貿(mào)易中交易量較大的標準品的質(zhì)量等級
B、國際貿(mào)易中交易量較大的標準品的質(zhì)量等級
C、國內(nèi)或國際貿(mào)易中交易量較大的標準品的質(zhì)量等級
D、國內(nèi)或國際貿(mào)易中最通用和交易量較大的標準品的質(zhì)量等級


5. 被稱為“另類投資工具”的組合是（　　）。
A、共同基金和對沖基金
B、商品投資基金和共同基金
C、商品投資基金和對沖基金
D、商品投資基金和社?；?br />

6. 2009年12月16日，某客戶買入大豆期貨合約40手(每手10噸)，成交價為4200元/噸，當日結(jié)算價為4230元/噸，則該投資者當日的持倉盈虧為（　　）。
A、1200元
B、12000元
C、6000元
D、600元


7. 標準的美國短期國庫券期貨合約的面額為100萬美元，期限為90天，最小價格波動幅度為－個基點(即0．01%)，則利率每波動－點所帶來的－份合約價格的變動為（　　）。
A、25美元
B、32．5美元
C、50美元
D、100美元


8. 關(guān)于“基差”，下列說法不正確的是（　　）。
A、基差是期貨價格和現(xiàn)貨價格的差
B、基差風險源于套期保值者
C、當基差減小時，空頭套期保值者可以忍受損失
D、基差可能為正、負或零


9. 短期國庫券期貨屬于（　　）。
A、外匯期貨
B、股指期貨
C、利率期貨
D、商品期貨


10. 下列關(guān)于強行平倉執(zhí)行過程的說法，不正確的是（　　）。
A、交易所以“強行平倉通知書”的形式向有關(guān)會員下達強行平倉要求
B、開市后，有關(guān)會員必須首先自行平倉，直至達到平倉要求，執(zhí)行結(jié)果由交易所審核
C、超過會員自行平倉時限而未執(zhí)彳亍．完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強行平倉
D、強行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結(jié)果交由會員記錄并存檔