11. 關(guān)于上海期貨交易所鋁期貨合約，下列表述錯誤的是（　　）。
A、最小變動價(jià)位為10元／噸
B、交易單位為5噸／手
C、每日價(jià)格最大波動限制為不超過上一交易日結(jié)算價(jià)±3％
D、最后交易日為合約交割月份的1513(遇法定假日順延)


12. 以盈利為目的的期貨交易所是（　　）期貨交易所。
A、會員制
B、公司制
C、法人制
D、合伙制


13. 回答{TSE}題：
4 月份，某空調(diào)廠預(yù)計(jì)7 月份需要500 噸陰極銅作為原料，當(dāng)時(shí)銅的現(xiàn)貨價(jià)格為每噸53000 元/噸，因目前倉庫庫容不夠，無法現(xiàn)在購進(jìn)。為了防止銅價(jià)上漲，決定在上海期貨交易所進(jìn)行銅套期保值期貨交易，當(dāng)天7 月份銅期貨價(jià)格為53300 元/噸。該廠在期貨市場應(yīng)（　　）。
A、賣出100 張7 月份銅期貨合約
B、買入100 張7 月份銅期貨合約
C、賣出50 張7 月份銅期貨合約
D、買入50 張7 月份銅期貨合約


14. 該廠銅的實(shí)際購進(jìn)成本（　　）。
A、53000 元／噸
B、55750 元／噸
C、53200 元／噸
D、53250 元／噸

15. 上海銅期貨市場某一合約的賣出價(jià)格為15500元/噸，買入價(jià)格為15510元/噸，前一成交價(jià)為15490元/噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為（　　）元/噸。
A、15505
B、15490
C、15500
D、15510


16. 對于進(jìn)行多頭套期保值的投資者來說，他希望（　　）。
A、將來商品價(jià)格下跌
B、將來商品價(jià)格上漲
C、將來商品價(jià)格不變
D、無所謂商品價(jià)格是否變化


17. 基差交易是指按一定的基差來確定（　　），以進(jìn)行現(xiàn)貨商品買賣的交易形式。
A、現(xiàn)貨與期貨價(jià)格之差
B、現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格
C、現(xiàn)貨價(jià)格
D、期貨價(jià)格


18. 某投資者在上海期貨交易所進(jìn)行銅期貨蝶式套利，他應(yīng)該買入5手3月SHFE銅期貨合約，同時(shí)賣出8手5月SHFE銅期貨合約，再（　　）。
A、在第二天買入3手7月SHFE銅期貨合約
B、同時(shí)賣出3手1月SHFE銅期貨合約
C、同時(shí)買人3手7月SHFE銅期貨合約
D、在第二天買人3手1月SHFE銅期貨合約


19. （接上題）到了7 月1 日，銅價(jià)大幅度上漲。現(xiàn)貨銅價(jià)為56000元／噸，7月份銅期貨價(jià)格為56050元／噸。如果該廠在現(xiàn)貨市場購進(jìn)500 噸銅，同時(shí)將期貨合約平倉，則該空調(diào)廠在期貨市場的盈虧（　　）。
A、盈利1375000 元
B、虧損1375000 元
C、盈利1525000 元
D、盈利1525000 元


20. 某交易者7月30日買人1手11月份小麥合約，價(jià)格為7．6美元/蒲式耳，同時(shí)賣出1手11月份玉米合約，價(jià)格為2．45美元/蒲式耳，9月30日，該交易者賣出1手11月份小麥合約，價(jià)格為7．45美元/蒲式耳，同時(shí)買人1手11月份玉米合約，價(jià)格為2．20美元/蒲式耳，交易所規(guī)定1手=5000蒲式耳，則該交易者的盈虧狀況為（　　）美元。
A、獲利700
B、虧損700
C、獲利500
D、虧損500