單項(xiàng)選擇題
1. 某存款憑證面值1000元，期限為1年，年利率為6%，距到期還有3個(gè)月，現(xiàn)在市場(chǎng)的實(shí)際利率為8%，該存款憑證現(xiàn)在的價(jià)格是（　）。
A、1018．87元
B、981．48元
C、1064．04元
D、1039．22元


2. 國(guó)內(nèi)某證券投資基金在某年6月3日時(shí)，其收益率已達(dá)到25%，認(rèn)為下跌的可能性大，為了保持這－業(yè)績(jī)到9月，決定利用滬深300股指期貨實(shí)行保值。其股票組合的現(xiàn)值為2．25億元，并且與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0．8。假定6月3日的現(xiàn)貨指數(shù)為5600點(diǎn)，而9月到期的期貨合約為5700點(diǎn)。該基金為了2．25億元的股票組合得到有效保護(hù)，需要（　）。
A、賣出期貨合約134張
B、買入期貨合約134張
C、賣出期貨合約129張
D、買入期貨合約129張

3. 某套利者買入6月份銅期貨合約，同時(shí)他賣出7月份的銅期貨合約，上面兩份期貨合約的價(jià)格分別為19160元/噸和19260元/噸，則兩者的價(jià)差為（　）。
A、100元/噸
B、200元/噸
C、300元/噸
D、400元/噸


4. 某小麥期貨合約的價(jià)格為3．30美分/蒲式耳，看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為3．40美分/蒲式耳，則該看漲期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值（　　）。
A、等于零
B、為負(fù)值
C、為正值
D、可能為正值，也可能為負(fù)值


5. 1月中旬、3月中旬白糖期貨市場(chǎng)的狀態(tài)分別是（　）。
A、正向市場(chǎng)，反向市場(chǎng)
B、反向市場(chǎng)，正向市場(chǎng)
C、反向市場(chǎng)，反向市場(chǎng)
D、正向市場(chǎng)，正向市場(chǎng)


6. 1月中旬、3月中旬白糖期貨市場(chǎng)（　）。
A、基差走弱120元/噸
B、基差走強(qiáng)120元/噸
C、基差走強(qiáng)100元/噸
D、基差走弱100元/噸


7. 1月中旬、3月中旬白糖的基差分別是（　）。
A、750元/噸，630元/噸
B、－750元/噸，－630元/噸
C、630元/噸，750元/噸
D、－630元/噸，－750元/噸


8. 該經(jīng)銷商小麥的實(shí)際銷售價(jià)格是（　）。
A、1180元/噸
B、1130元/噸
C、1220元/噸
D、1240元/噸

9. 根據(jù)以下材料，回答{TSE}題。
3月1日，某經(jīng)銷商以1200元/噸的價(jià)格買入1000噸小麥。為了避免小麥價(jià)格下跌造成存貨貶值，決定在鄭州商品交易所進(jìn)行小麥期貨套期保值交易。該經(jīng)銷商以1240元/噸的價(jià)格賣出100手5月份小麥期貨合約。5月1日，小麥價(jià)格下跌，該經(jīng)銷商在現(xiàn)貨市場(chǎng)上以1110元/噸的價(jià)格將1000噸小麥出售，同時(shí)在期貨市場(chǎng)上以1130元/噸的價(jià)格將100手5月份小麥期貨合約平倉(cāng)。
套期保值交易結(jié)果是（　）。
A、期貨市場(chǎng)贏利110元/噸，現(xiàn)貨市場(chǎng)虧損90元/噸，相抵后凈贏利20元/噸
B、期貨市場(chǎng)虧損110元/噸，現(xiàn)貨市場(chǎng)贏利90元/噸，相抵后凈虧損20元/噸
C、期貨市場(chǎng)贏利90元/噸，現(xiàn)貨市場(chǎng)虧損110元/噸，相抵后凈虧損20元/噸
D、期貨市場(chǎng)虧損90元/噸，現(xiàn)貨市場(chǎng)贏利110元/噸，相抵后凈贏利20元/噸


10. 假設(shè)－攬子股票組合與某指數(shù)構(gòu)成完全對(duì)應(yīng)，該組合的市值為100萬元，假設(shè)市場(chǎng)年利率為6％，且預(yù)計(jì)1個(gè)月后可收到1萬元的現(xiàn)金紅利，則該股票組合3個(gè)月的合理價(jià)格應(yīng)該是（　　）。
A、1004900元
B、1015000元
C、1010000元
D、1025100元