導讀：期貨從業資格考試備考倒計時階段，很多學員向小編反應“書看完了但是題目不會做，怎么辦？”。233網校VIP題庫已更新>>6套押密試題，掃除盲點、加強鞏固知識
1.會員大會是會員制期貨交易所的( )。
A.管理機構
B.常設機構
C.監管機構
D.權力機構
【答案】D
【解析】會員制期貨交易所的權力機構是由全體會員組成的會員大會，理事會是會員大會的常設機構，按照國際慣例，理事會由交易所全體會員通過會員大會選舉產生。
2.在我國，期貨公司的職能不包括( )。
A.對客戶賬戶進行管理
B.向客戶融資
C.當客戶的交易顧問
D.向客戶追繳保證金
【答案】B
【解析】期貨公司作為場外期貨交易者與期貨交易所之間的橋梁和紐帶，屬于非銀行金融服務機構。其主要職能包括：(1)根據客戶指令代理買賣期貨合約、辦理結算和交割手續;(2)對客戶賬戶進行管理，控制客戶交易風險;(3)為客戶提供期貨市場信息，進行期貨交易咨詢，充當客戶的交易顧問等。
3.某日，某期貨合約的收盤價是17210元/噸，結算價為17240元/噸，該合約的每日最大波動幅度為±3%，最小變動價位為10元/噸，則該期貨合約下一交易日漲停板價格是( )元/噸。
A.17757
B.17750
C.17726
D.17720
【答案】B
【解析】在我國期貨市場，每日價格最大波動限制設定為合約上一交易日結算價的一定百分比，該期貨合約下一交易日漲停板價格=17240×(1+3%)=17757.2(元/噸)，但該期貨最小變動價位為10元/噸，所以為17750元/噸。
4.在我國，為了防止交割中可能出現的違約風險，交易保證金比率一般( )。
A.隨著交割期臨近而提高
B.隨著交割期臨近而降低
C.隨著交割期臨近或高或低
D.不隨交割期臨近而調整
【答案】A
【解析】交易所對期貨合約上市運行的不同階段規定不同的交易保證金比率。一般來說，距交割月份越近，交易者面臨到期交割的可能性就越大，為了防止實物交割中可能出現的違約風險，促使不愿進行實物交割的交易者盡快平倉了結，交易保證金比率隨著交割臨近而提高。
5.我國期貨交易所開盤價集合競價每一交易日開市前( )分鐘內進行。
A.10
B.8
C.5
D.4
【答案】C
【解析】我國期貨交易所開盤價由集合競價產生。開盤價集合競價在某品種某月份合約每一交易日開市前5分鐘內進行。其中，前4分鐘為期貨合約買、賣價格指令申報時間，后1分鐘為集合競價撮合時間，開市時產生開盤價。
6.大多數期貨交易都是通過( )的方式了結履約責任。
A.實物交割
B.現金交割
C.期貨轉現貨
D.對沖平倉
【答案】D
【解析】由于在期貨交易的實際操作中，大多數期貨交易都是通過對沖平倉的方式了結履約責任，進入交割環節的比重非常小，所以交割環節并不是交易流程中的必經環節。
7.買入套期保值是為了( )。
A.回避現貨價格上漲的風險
B.回避期貨價格下跌的風險
C.獲得現貨價格上漲的收益
D.獲得期貨價格下跌的收益
【答案】A
【解析】買入套期保值的目的是防范現貨市場價格上漲風險。賣出套期保值的是為了回避現貨市場價格下跌的風險。
8.在( )的情況下，投資者可以考慮利用股指期貨進行空頭套期保值。
A.投資者持有股票組合，預計股市上漲
B.投資者計劃在未來持有股票組合，擔心股市上漲
C.投資者持有股票組合，擔心股市下跌
D.投資者計劃在未來持有股票組合，預計股市下跌
【答案】C
【解析】賣出套期保值又稱空頭套期保值，是指套期保值者通過在期貨市場建立空頭頭寸，預期對沖其目前持有的或者未來將賣出的商品或資產的價格下跌風險的操作。
9.當不存在品質差價和地區差價的情況下，期貨價格低于現貨價格時，市場為( )。
A.反向市場
B.牛市
C.正向市場
D.熊市
【答案】A
【解析】當現貨價格高于期貨價格或者近期期貨合約大于遠期期貨合約時，這種市場狀態稱為反向市場，或者逆轉市場、現貨溢價。此時基差為正值。
10.如果基差為正且數值越來越小，則這種市場變化稱為( )。
A.基差上升
B.基差下跌
C.基差走弱
D.基差走強
【答案】C
【解析】基差變小，稱為“走弱”(Weaker)。基差走弱常見的情形有：現貨價格漲幅小于期貨價格漲幅，以及現貨價格跌幅超過期貨價格跌幅。這意味著，相對于期貨價格表現而言，現貨價格走勢相對較弱。如果基差為正且數值越來越小，說明現貨價格走勢變弱，即，基差走弱。
