導(dǎo)讀：由于期貨從業(yè)考試的機考抽題方式，所以在每次的考試中都會存在一批歷年考試真題，系統(tǒng)在隨機抽題時就有機會抽到機考原題，所以在有限的復(fù)習(xí)時間里，做一做往年真題還是很有必要的哦！期貨從業(yè)講師解析機考真題+6套考前，點擊了解>>
一、單選題
1．當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)的價格在損益平衡點以下時，隨著標(biāo)的資產(chǎn)價格的下跌，看跌期權(quán)多頭的收益（ ）。
A．不變
B．增加
C．減少
D．不能確定
2．我國期貨公司從事的業(yè)務(wù)類型不包括（ ）。
A．期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)
B．期貨投資咨詢業(yè)務(wù)
C．資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)
D．風(fēng)險投資
3．（ ）的變動可以反映本期的產(chǎn)品供求狀況，并對下期的產(chǎn)品供求狀況產(chǎn)生影響。
A．當(dāng)期國內(nèi)消費量
B．當(dāng)期出口量
C．期末結(jié)存量
D．前期國內(nèi)消費量
4．我國期貨合約的開盤價是通過集合競價產(chǎn)生的，如果集合競價未產(chǎn)生成交價的，以（ ）為開盤價。
A．該合約上一交易日開盤價
B．集合競價后的第一筆成交價
C．該合約上一交易日結(jié)算價
D．該合約上一交易日收盤價
5．期權(quán)是一種選擇權(quán)，是一種能在未來特定時間以特定價格（ ）一定數(shù)量的某種特定資產(chǎn)的權(quán)利。
A．買入
B．賣出
C．買入或賣出
D．買入同時賣出
6．在期貨市場中進行賣出套期保值，如果基差走強，使保值者出現(xiàn)（ ）。
A．凈虧損
B．凈盈利
C．盈虧平衡
D．視情況而定
7．根據(jù)確定具體時間點時的實際交易價格的權(quán)利歸屬劃分，若確定交易時間的權(quán)利屬于買方，則稱為（ ）。
A．買方叫價交易
B．賣方叫價交易
C．贏利方叫價交易
D．虧損方叫價交
8．基差走弱時，下列說法中錯誤的是（ ）。
A．可能處于正向市場，也可能處于反向市場
B．基差的絕對數(shù)值減小
C．賣出套期保值交易存在凈虧損
D．買入套期保值者得到完全保護
9．從持有交易頭寸方向來看，期貨市場上的投機者可以分為（ ）。
A．多頭投機者和空頭投機者
B．機構(gòu)投機者和個人投機者
C．當(dāng)日交易者和搶帽子者
D．長線交易者和短線交易者
10．選擇期貨合約標(biāo)的時，一般需要考慮的條件不包括（ ）。
A．規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評級
B．價格波動幅度大且頻繁
C．?dāng)?shù)量少且價格波動幅度小
D．供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷
參考答案：
1．B【解析】看跌期權(quán)的買方在支付一筆權(quán)利金后，便可享有按約定的執(zhí)行價格賣出相關(guān)標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，但不負有必須賣出義務(wù)。一旦標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格下跌，便可執(zhí)行期權(quán)，以執(zhí)行價格賣出標(biāo)的資產(chǎn)；如果標(biāo)的資產(chǎn)價格上漲，則可放棄執(zhí)行期權(quán)。標(biāo)的資產(chǎn)市場價格越低，對看跌期權(quán)的買方越有利。
2．D【解析】我國期貨公司除了可以從事傳統(tǒng)的境內(nèi)期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)外，符合條件的公司還可以從事境外期貨經(jīng)紀業(yè)務(wù)以及期貨投資咨詢業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理、風(fēng)險管理等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。
3．C【解析】期末結(jié)存量的變動可以反映本期的產(chǎn)品供求狀況，并對下期的產(chǎn)品供求狀況產(chǎn)生影響。
4．B【解析】我國期貨合約的開盤價是在開始交易前5分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價產(chǎn)生的成交價格。如果集合競價未產(chǎn)生成交價，則以集合競價后的第一筆成交價為開盤價。
5．C【解析】期權(quán)也稱為選擇權(quán)，是指期權(quán)的買方有權(quán)在約定的期限內(nèi)，按照事先確定的價格，買入或賣出一定數(shù)量的某種特定商品或金融指標(biāo)的權(quán)利。
6．B【解析】進行賣出套期保值時，基差走強，期貨市場和現(xiàn)貨市場盈虧相抵后存在凈盈利。
7．A【解析】根據(jù)確定具體時間點時的實際交易價格的權(quán)利歸屬劃分，點價交易可分為買方叫價交易和賣方叫價交易，若確定交易時間的權(quán)利屬于買方，稱之為買方叫價交易。若權(quán)利屬于賣方的則為賣方叫價交易。
8．B【解析】基差的走弱與走強并不單純地南基差的絕對值決定，還與基差的正、負有關(guān)。基差為負值且絕對值越來越小時．基差走強；基差為負值且絕對值越來越大時，基差走弱。如果基差為正值且絕對值越來越大，基差走強。總之．基差變大為走強，基差變小為走弱，所以B項錯誤。
9．A【解析】根據(jù)不同的劃分標(biāo)準，期貨投機者可以大致分為以下幾類：從持有交易頭寸方向來看．期貨市場上的投機者可以分為多頭投機者和空頭投機者；從交易主體來看，可以分為機構(gòu)投機者和個人投機者。
10．C【解析】期貨合約標(biāo)的選擇時，一般需要考慮的條件包括三個：(1)規(guī)格或質(zhì)量易于量化和評級。(2)價格波動幅度大且頻繁。(3)供應(yīng)量較大，不易為少數(shù)人控制和壟斷。故選C。
