第四節套期保值操作的擴展及注意事項
　　套期保值操作的擴展
　　4-17(2009年6月多選題)以下可以進行期轉現的情況有（　　）。
　　A．在期貨市場上持有反向持倉的買賣雙方，擬用標準倉單進行期轉現
　　B．在期貨市場上持有反向持倉的買賣雙方，擬用標準倉單以外的貨物進行期轉現
　　C．未參與期貨交易的生產商與期貨多頭持倉進行期轉現
　　D．買賣雙方為現貨市場的貿易伙伴在期市建倉希望遠期交貨價格穩定
　　【答案】ABD
　　【解析】期轉現的情況有：①在期貨市場有反向持倉雙方，擬用標準倉單或標準倉單的貨物進行期轉現；②買賣雙方為現貨市場的貿易伙伴，有遠期交貨意向，并希望遠期交貨價格穩定。
　　4-18(2009年6月多選題)以下屬于期轉現交易流程的內容有（　　）。
　　A．交易所通過配對方式確定期轉現交易雙方
　　B．交易雙方商定平倉價和現貨交收價格
　　C．買賣雙方簽訂有關協定后到交易所交割部申請期轉現
　　D．交易所核準
　　【答案】BCD
　　【解析】期轉現交易的基本流程是：①尋找交易對手；②交易雙方商定價格；③向交易所提出申請；④交易所核準；⑤辦理手續；⑥納稅。
　　4-19(2009年6月判斷題)在期轉現交易中，交易雙方可以用倉單期轉現，也可以用倉單以外的貨物進行期轉現。（　　）
　　【答案】√
　　【解析】在期貨市場有反向持倉雙方，可以用標準倉單或標準倉單以外的貨物進行期轉現。
　　4-20(2009年6月單選題)基差交易是指按一定的基差來確定（　　），以進行現貨商品買賣的交易形式。
　　A．現貨與期貨價格之差
　　B．現貨價格與期貨價格
　　C．現貨價格
　　D．期貨價格
　　【答案】C
　　【解析】基差交易是指進口商用期貨市場價格來固定現貨交易價格，從而將轉售價格波動風險轉移出去的一種套期保值策略。