一、單項(xiàng)選擇題(本題共60個(gè)小題，每題0.5分，共30分。在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)最符合題目要求。請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填入括號(hào)內(nèi)。)
1、在五月初時(shí)，六月可可期貨為$2.75/英斗，九月可可期貨為$3.25/英斗，某投資人賣出九月可可期貨并買入六月可可期貨，他最有可能預(yù)期的價(jià)差金額是（　　）。
A．$ 0.7
B．$ 0.6
C．$ 0.5
D．$ 0.4


2、 在一個(gè)正向市場上，賣出套期保值，隨著基差的縮小，那么結(jié)果會(huì)是（　　）。
A．得到部分的保護(hù)
B．盈虧相抵
C．沒有任何的效果
D．得到全部的保護(hù)


3、1865年，（　　）開始實(shí)行保證金制度，向簽約雙方收取不超過合約價(jià)值10％的保證金，作為履約保證。
A．泛歐交易所
B．上海期貨交易所
C．東京期貨交易所
D．芝加哥期貨交易所


4、 某短期國債離到期日還有3 個(gè)月，到期可獲金額10000 元，甲投資者出價(jià)9750 元將其買下，2個(gè)月后乙投資者以9850 買下并持有一個(gè)月后再去兌現(xiàn)，則乙投資者的收益率是（　　）。
A．10.256%
B．6.156%
C．10.376%
D．18.274%


5、 在小麥期貨市場，甲為買方，建倉價(jià)格為1100 元/噸，乙為賣方，建倉價(jià)格為1300 元/噸，小麥搬運(yùn)、儲(chǔ)存、利息等交割成本為60 元/噸，雙方商定為平倉價(jià)格為1240元/噸，商定的交收小麥價(jià)格比平倉價(jià)低40 元/噸，即1200 元/噸。請(qǐng)問期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨后節(jié)約的費(fèi)用總和是（　　），甲方節(jié)約（　　），乙方
節(jié)約（　　）。
A．20 40 60
B．40 20 60
C．60 40 20
D．60 20 40


6、 某公司購入500噸小麥，價(jià)格為1300 元/噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330元/噸價(jià)格在鄭州期貨交易所做套期保值交易，小麥3 個(gè)月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2 個(gè)月后，該公司以1260 元/噸的價(jià)格將該批小麥賣出，同時(shí)以1270元/噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉。該公司該筆保值交易的結(jié)果（其他費(fèi)用忽略）為(　　)。
A．-50000 元
B．10000 元
C．-3000 元
D．20000 元


7、 生產(chǎn)經(jīng)營者通過套期保值并沒有消除風(fēng)險(xiǎn)，而是將其轉(zhuǎn)移給了期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者即（　　）。
A．期貨交易所
B．其他套期保值者
C．期貨投機(jī)者
D．期貨結(jié)算部門


8、 鄭州小麥期貨市場某一合約的賣出價(jià)格為1120元／噸，買入價(jià)格為1121元／噸，前一成交價(jià)為1123元／噸，那么該合約的撮合成交價(jià)應(yīng)為（　　）元／噸。
A．1120
B．1121
C．1122
D．1123


9、 6月10日市場利率8％，某公司將于9月10日收到1千萬歐元，遂以92．30價(jià)格購入10張9月份到期的3個(gè)月歐元利率期貨合約，每張合約為1百萬歐元，每點(diǎn)為2500歐元。到了9月10日，市場利率下跌至6．85％(其后保持不變)，公司以93．35的價(jià)格對(duì)沖購買的期貨，并將收到的1千萬歐元投資于3個(gè)月期的定期存款，到12月10日收回本利和。該公司期間收益為（　　）歐元。
A．145000
B．153875
C．173875
D．197500


10、1975年10月，芝加哥期貨交易所上市（　　）期貨合約，從而成為世界上第一個(gè)推出利率期貨合約的交易所。
A．政府國民抵押協(xié)會(huì)抵押憑證
B．標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)期貨合約
C．政府債券期貨合約
D．價(jià)值線綜合指數(shù)期貨合約