四、分析計(jì)算題(本題共10個(gè)小題，每題2分，共20分。在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填人括號(hào)內(nèi))

　　161．某工廠預(yù)期半年后須買(mǎi)入燃料油126000加侖，目前價(jià)格為0．8935美元／加侖，該工廠買(mǎi)入燃料油期貨合約，成交價(jià)為0．8955美元／加侖。半年后，該工廠以0．8923美元／加侖購(gòu)入燃料油，并以0．8950美元／加侖的價(jià)格將期貨合約平倉(cāng)，則該工廠凈進(jìn)貨成本為( )美元／加侖。

　　A．0．8928

　　B．0．8918

　　C．0．894

　　D．0．8935

　　162．某投機(jī)者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買(mǎi)人10手(10噸)大豆期貨合約，成交價(jià)格為2030元／噸。可此后價(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在2000元／噸再次買(mǎi)人5手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到( )元／噸時(shí)才可以避免損失。(不計(jì)稅金、手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)

　　A．2010

　　B．2015

　　C．2020

　　D．2025

　　163．假設(shè)某投資者持有A、B、C三只股票，三只股票的厴系數(shù)分別為1．2，0．9和1．05，其資金是平均分配在這三只股票上，則該股票組合的母系數(shù)為( )。

　　A．1．05

　　B．1．15

　　C．1．95

　　D．2

　　164．某套利者以63200元／噸的價(jià)格買(mǎi)入1手(1手=5噸)10月份銅期貨合約，同時(shí)以63000元/噸的價(jià)格賣(mài)出12月1手銅期貨合約。過(guò)了一段時(shí)間后，將其持有頭寸同時(shí)平倉(cāng)，平倉(cāng)價(jià)格分別為63150元／噸和62850元／噸。最終該筆投資的結(jié)果為( )。

　　A．價(jià)差擴(kuò)大了100元／噸，盈利500元

　　B．價(jià)差擴(kuò)大了200元／噸，盈利1000元

　　C．價(jià)差縮小了100元／噸，虧損500元

　　D．價(jià)差縮小了200元／噸，虧損1000元

　　165．若A股票報(bào)價(jià)為40元，該股票在2年內(nèi)不發(fā)放任何股利；2年期期貨報(bào)價(jià)為50元。某投資者按10％年利率借4000元資金(復(fù)利計(jì)息)，并購(gòu)買(mǎi)該100股股票；同時(shí)賣(mài)出100股2年期期貨。2年后，期貨合約交割，投資者可以盈利( )元。

　　A．120

　　B．140

　　C．160

　　D．180

　　166．1月1日，上海期貨交易所3月份銅合約的價(jià)格是63200元／噸，5月份銅合約的價(jià)格是63000元／噸。某投資者采用熊市套利(不考慮傭金因素)，則下列選項(xiàng)中可使該投資者獲利最大的是( )。

　　A．3月份銅合約的價(jià)格保持不變，5月份銅合約的價(jià)格下跌了50元／噸

　　B．3月份銅合約的價(jià)格下跌了70元／噸，5月份銅合約的價(jià)格保持不變

　　C．3月份銅合約的價(jià)格下跌了250元／噸，5月份銅合約的價(jià)格下跌了170元／噸

　　D．3月份銅合約的價(jià)格下跌了170元／噸，5月份銅合約的價(jià)格下跌了250元／噸

　　167．3月15日，某投機(jī)者在交易所采取蝶式套利策略，賣(mài)出3手(1手等于10噸)6月份大豆合約，買(mǎi)人8手7月份大豆合約，賣(mài)出5手8月份大豆合約。價(jià)格分別為1740元／噸、1750元／噸和1760元／噸。4月20日，三份合約的價(jià)格分別為1730元／噸、1760元／噸和1750元／噸。在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是( )元。

　　A．160

　　B．400

　　C．800

　　D．1600

　　168．6月5日某投機(jī)者以95．45點(diǎn)的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)10張9月份到期的3個(gè)月歐洲美元利率(EU．RIBOR)期貨合約，6月20日該投機(jī)者以95．40點(diǎn)的價(jià)格將手中的合約平倉(cāng)。在不考慮其他成本因素的情況下，該投機(jī)者的凈收益是( )美元。

　　A．1250

　　B．-1250

　　C．12500

　　D．-12500

　　169．某一期權(quán)標(biāo)的物市價(jià)是57元，投資者購(gòu)買(mǎi)一個(gè)敲定價(jià)格為60元的看漲期權(quán)，權(quán)利金為2元，然后購(gòu)買(mǎi)一個(gè)敲定價(jià)格為55元的看跌期權(quán)，權(quán)利金為1元，則這一寬跨式期權(quán)組合的盈虧平衡點(diǎn)為( )。

　　A．63元，52元

　　B．63元，58元

　　C．52元，58元

　　D．63元，66元

　　170．某投資者在5月份以4．5美元／盎司的權(quán)利金買(mǎi)入一張執(zhí)行價(jià)格為400美元／盎司的6月份黃金看跌期權(quán)，又以4美元／盎司的權(quán)利金賣(mài)出一張執(zhí)行價(jià)格為500美元／盎司的6月份黃金看漲期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格498美元／盎司買(mǎi)進(jìn)一張6月份黃金期貨合約。那么當(dāng)合約到期時(shí)，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是( )美元／盎司。

　　A．0

　　B．0．5

　　C．1

　　D．1．5