不積跬步無以至千里，233網(wǎng)校小編特為廣大期貨從業(yè)考生朋友準備了期貨基礎(chǔ)知識每日一練，每天掌握3道題，考試那天會有驚喜！每天學習2小時，輕松突破60分>>

1、目前我國的期貨結(jié)算機構(gòu)( )。

A. 獨立于期貨交易所

B. 只提供結(jié)算服務(wù)

C. 屬于期貨交易所的內(nèi)部機構(gòu)

D. 以上都不對

參考答案：C

參考解析：目前我國的期貨結(jié)算機構(gòu)屬于期貨交易所的內(nèi)部機構(gòu)。

2、某交易者以2美元/股的價格賣出了一張執(zhí)行價格為105美元/股的某股票看漲期權(quán)(合約單位為100股)。當標的股票價格為103美元/股，期權(quán)權(quán)利金為1美元時，該交易者對沖了結(jié)，其損益為( )美元。(不考慮交易費用)

A. 1

B. -1

C. 100

D. -100

參考答案：C

參考解析：該交易者以2美元/股賣出期權(quán)，以1美元/股買入期權(quán)平倉，則平倉損益=權(quán)利金賣出價-權(quán)利金買入價=(2-1)×1×100=100(美元)。

3、7月1日，某交易者以120點的權(quán)利金買入一張9月份到期、執(zhí)行價格為10200點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)，同時，該交易者又以100點的權(quán)利賣出一張9月份到期、執(zhí)行價格為10000點的恒生指數(shù)看跌期權(quán)。該交易者的最大可能盈利是( )。

A. 220點

B. 180點

C. 120點

D. 200點

參考答案：B

參考解析：期權(quán)的投資收益來自于兩部分：權(quán)利金收益和期權(quán)履約收益。①權(quán)利金收益=100-120=-20(點);②買入看跌期權(quán)，標的資產(chǎn)價格越低盈利越多，即10200以下;賣出看跌期權(quán)最大收益為權(quán)利金，高于10000點會被動履約。兩者綜合，價格為10000點時，投資者有最大可能盈利。期權(quán)履約收益=10200-10000=200(點)，合計收益=-20+200=180(點)。