一、單項(xiàng)選擇題（共60題，每小題0.5分，共30分）以下備選項(xiàng)中只有一項(xiàng)最符合題目要求，不選、錯(cuò)選均不得分。
1、在期貨市場(chǎng)發(fā)達(dá)的國家，（ ）被視為權(quán)威價(jià)格，是現(xiàn)貨交易重要參考依據(jù)。
A.現(xiàn)貨價(jià)格
B.期貨價(jià)格
C.期權(quán)價(jià)格
D.遠(yuǎn)期價(jià)格
2、期貨分時(shí)圖是指某一交易日內(nèi)，按照時(shí)間順序?qū)?duì)應(yīng)的（ ）進(jìn)行連線所構(gòu)成的行情圖。
A.期貨申報(bào)價(jià)
B.期貨成交價(jià)
C.期貨收盤價(jià)
D.期貨結(jié)算價(jià)
3、對(duì)賣出套期保值者而言，能夠?qū)崿F(xiàn)期貨與現(xiàn)貨兩個(gè)市場(chǎng)盈虧相抵后還有凈盈利的情形是（ ）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）
A.基差從-10元/噸變?yōu)?20元/噸
B.基差從10元/噸變?yōu)?20元/噸
C.基差從20元/噸變?yōu)?0元/噸
D.基差從-10元/噸變?yōu)?0元/噸
4、根據(jù)期貨公司客戶資產(chǎn)保護(hù)的規(guī)定，下列說法正確的是（ ）。
A.客戶保證金屬于客戶所有，期貨公司可按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行盈虧結(jié)算和手續(xù)費(fèi)劃轉(zhuǎn)
B.當(dāng)客戶保證金不足時(shí)，期貨公司可以立即對(duì)其強(qiáng)行平倉
C.當(dāng)客戶保證金不足時(shí)，期貨公司應(yīng)以自有資金先行墊付
D.當(dāng)客戶保證金不足時(shí)，期貨公司可先用其他客戶的保證金墊付
5、大連商品交易所在對(duì)某月份玉米期貨進(jìn)行計(jì)算機(jī)撮合成交時(shí)，若最優(yōu)賣出價(jià)為1946元/噸，前一成交價(jià)為1945元/噸，某交易者申報(bào)的買入價(jià)為1947元/噸，則（ ）。
A.自動(dòng)撮合成交，撮合成交價(jià)等于1947元/噸
B.自動(dòng)撮合成交，撮合成交價(jià)等于1946元/噸
C.自動(dòng)撮合成交，撮合成交價(jià)等于1945元/噸
D.不能成交
6、假設(shè)某日美元兌人民幣即期匯率為1美元=6.2000元人民幣，人民幣1個(gè)月期上海銀行間同業(yè)拆借利率（SHIBOR）為5.3600%，美元1個(gè)月期倫敦銀行間同業(yè)拆借利率（LIBOR）為0.1600%，則1個(gè)月期（30天）美元兌人民幣遠(yuǎn)期匯率約為（ ）。
A.6.2000
B.6.2269
C.6.2289
D.6.2297
7、某套利者以49700元/噸買入出7月份銅期貨合約，同時(shí)以49800元/噸賣出9月份銅期貨合約，當(dāng)價(jià)差變?yōu)椋? ）元/噸時(shí)，若不計(jì)交易費(fèi)用，該套利者獲利最大。
A.200
B.100
C.50
D.-50
8、若滬深300指數(shù)報(bào)價(jià)為4951.34，IF1512的報(bào)價(jià)為5047.8.某交易者認(rèn)為相對(duì)于指數(shù)現(xiàn)貨價(jià)格，IF1512價(jià)格偏高，因而買進(jìn)滬深300指數(shù)基金，并賣出同樣規(guī)模的IF1512，以期一段時(shí)間后反向交易盈利。這種行為是（ ）。
A.買入套期保值
B.跨期套利
C.反向套利
D.正向套利
9、理論上，假設(shè)其他條件不變，擴(kuò)張性的貨幣政策將導(dǎo)致（ ）。
A.國債價(jià)格上漲，國債期貨價(jià)格下跌
B.國債價(jià)格下跌，國債期貨價(jià)格上漲
C.國債價(jià)格和國債期貨價(jià)格均上漲
D.國債價(jià)格和國債期貨價(jià)格均下跌
10、看跌期權(quán)多頭具有在規(guī)定時(shí)間內(nèi)以執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)空頭（ ）。
A.買入標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利
B.賣出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利
C.買入標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)
D.賣出標(biāo)的資產(chǎn)的潛在義務(wù)
11、期貨交易基于（ ）交易發(fā)展演變而來的。
A.即期
B.遠(yuǎn)期
C.掉期
D.期權(quán)
12、在其他條件不變的情況下，假設(shè)我國棉花豐產(chǎn)，則棉花期貨價(jià)格（ ）。
A.上漲
B.下跌
C.保持不變
D.不確定
13、理論上，距離交割的期限越遠(yuǎn)，商品的持倉成本就（ ）。
A.越高
B.越低
C.波動(dòng)越大
D.波動(dòng)越小
14、實(shí)物交割時(shí)商品交收依據(jù)的基準(zhǔn)價(jià)格是（ ）。
A.交割結(jié)算價(jià)
B.最后交易日加權(quán)平均價(jià)
C.最后交易日結(jié)算價(jià)
D.最后交易日收盤價(jià)
15、從期貨交易所與結(jié)算機(jī)構(gòu)的關(guān)系來看，我國期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)屬于（ ）。
A.獨(dú)立于交易所的機(jī)構(gòu)
B.交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)
C.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的機(jī)構(gòu)，附屬于銀行
D.交易所與商業(yè)銀行共同組建的機(jī)構(gòu)，附屬于交易所
16、假設(shè)甲、乙兩期貨交易所同時(shí)交易銅、鋁、鋅、鉛等期貨品種，以下操作屬于跨市套利的為（ ）。
A.①
B.②
C.③
D.④
17、進(jìn)口商為防止將來付匯時(shí)外幣升值，可在外匯期貨市場(chǎng)上進(jìn)行（ ）。（考慮直接標(biāo)價(jià)法）
A.空頭套期保值
B.多頭套期保值
C.正向套利
D.反向套利
18、股指期貨套期保值所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有（ ）。
A.基差風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和展期風(fēng)險(xiǎn)
B.現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、基差風(fēng)險(xiǎn)
C.基差風(fēng)險(xiǎn)、成交量風(fēng)險(xiǎn)、持倉量風(fēng)險(xiǎn)
D.期貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、成交量風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
19、某一張國債期貨合約的理論價(jià)格采用的計(jì)算公式為（ ）。
A.（現(xiàn)貨價(jià)格+資金成本-利息收入）/轉(zhuǎn)換因子
B.（現(xiàn)貨價(jià)格+資金成本-利息收入）×轉(zhuǎn)換因子
C.（現(xiàn)貨價(jià)格+資金成本）/轉(zhuǎn)換因子
D.（現(xiàn)貨價(jià)格+資金成本）×轉(zhuǎn)換因子
20、下列關(guān)于買進(jìn)看漲期權(quán)的說法，正確的是（ ）。
A.為鎖定現(xiàn)貨持倉收益，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，適宜買進(jìn)看漲期權(quán)
B.預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌，可考慮買進(jìn)看漲期權(quán)
C.為鎖定現(xiàn)貨成本，規(guī)避標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，可考慮買進(jìn)看漲期權(quán)
D.標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格橫盤整理，適宜買進(jìn)看漲期權(quán)
