判斷題(正確的用A表示，錯誤的用B表示)
1．若上升趨勢已發(fā)生改變，應(yīng)放棄平均買低的投機策略。（ ）
2．在正向市場上，如果供給不足，需求相對旺盛，則可能導(dǎo)致近期月份合約價格的下降幅度小于遠期月份合約。（ ）
3．熊市套利的交易方式是買進近期月份期貨合約的同時，賣出遠期月份期貨合約。（ ）
4．套利的關(guān)鍵在于合約問的價格差，與價格的特定水平?jīng)]有關(guān)系。因此，下單時沒有必要指明成交價格，以價格差代替具體價格，可以更加靈活，只要價差符合，可以按任何價格成交。（ ）
5．趨勢線被突破后說明價格的走勢要反轉(zhuǎn)。（ ）
6．頭肩頂形態(tài)完成并向下突破頸線時成交量驟然放大。（ ）
7．江恩輪中輪是一張圓形數(shù)位圖，其中數(shù)位從1延伸到360。這張數(shù)位圖可用于預(yù)測市場支持、阻力水平和市場的逆轉(zhuǎn)時間。（ ）
8．歐洲美元定期存款期貨合約采用現(xiàn)金交割，為后來股指期貨的出現(xiàn)鋪平了道路。（ ）
9．如果某國貨幣采取浮動匯率制度，在其他條件不變的情況下，該國的國際收支狀況改善，或順差擴大，或逆差縮小，外匯收入增加，該國貨幣就升值。（ ）
10．實際利率與名義利率比較，名義利率大于實際利率。（ ）
11．我國股票現(xiàn)貨市場沒有賣空機制，因此目前推出股指期貨交易的條件尚不成熟。（ ）
12．買入看跌期權(quán)的對手就是賣出看漲期權(quán)。（ ）
13．歐式期權(quán)的持有者可以在期權(quán)到期日前的任何一個工作日執(zhí)行該期權(quán)。（ ）
14．客戶以0．5美元／蒲式耳的權(quán)利金買入執(zhí)行價格為3．35美元／蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán)，其可以通過再買入執(zhí)行價格為3．35美元／蒲式耳的玉米看跌期貨期權(quán)來實現(xiàn)對沖平倉。（ ）
15．投資基金與債券、股票一樣，都屬于直接投資工具。（ ）
16．美國期貨和期權(quán)的維持保證金是不能用美國長期國債來充當?shù)模裕顿Y者還必須在FCM處交納一定數(shù)量的現(xiàn)金作為維持保證金。（ ）
17．在對期貨投資基金監(jiān)管的分工上，證券交易委員會(SEC)的主要職責(zé)是側(cè)重于對期貨基金在設(shè)立登記、發(fā)行、運作的監(jiān)管，而商品期貨交易委員會(CRIC)的主要職責(zé)是側(cè)重于對商品基金經(jīng)理(CPO)和商品交易顧問(CTA)的監(jiān)管。（ ）
18．價格波動引發(fā)的風(fēng)險是期貨市場暫時的、客觀存在的風(fēng)險。（ ）
19．期貨公司在期貨交易中的地位，決定其風(fēng)險主要來源于自身管理、客戶素質(zhì)及同業(yè)競爭。（ ）
20．由于可控風(fēng)險可以通過一些措施進行防范、控制和管理，與不可控風(fēng)險比起來具有更積極的意義，因此應(yīng)將期貨市場的管理重點放在可控風(fēng)險上。1．【答案】A
2．【答案】A
3．【答案】B【解析】熊市套利的交易方式是賣出近期月份期貨合約的同時，買進遠期月份期貨合約。
4．【答案】A
5．【答案】A
6．【答案】B【解析】頭肩頂形態(tài)完成后，向下突破頸線時，成交量不一定擴大，但日后繼續(xù)下跌時，成交量會放大。
7．【答案】A
8．【答案】A
9．【答案】A
10．【答案】B【解析】在不同的情況下，實際利率可能大于，小于，等于名義利率。
11．【答案】B【解析】雖然我國股票現(xiàn)貨市場沒有賣空機制，但目前已具備推出股指期貨交易的條件。
12．【答案】B【解析】買入看跌期權(quán)的對手是賣出看跌期權(quán)；買入看漲期權(quán)的對手是賣出看漲期權(quán)。
13．【答案】B【解析】美式期權(quán)的持有者可以在期權(quán)到期日前的任何一個工作日執(zhí)行該期權(quán)。
14．【答案】B【解析】看漲期權(quán)的買方要想對沖了結(jié)在手的合約部位，再賣出同樣內(nèi)容同等數(shù)量的看漲期權(quán)合約即可。即客戶以0．5美元／蒲式耳的權(quán)利金買入執(zhí)行價格為3．35美元／蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán)，其可以通過再賣出執(zhí)行價格為3．35美元／蒲式耳的玉米看跌期貨期權(quán)來實現(xiàn)對沖平倉。
15．【答案】B【解析】投資基金是一種間接投資工具。
16．【答案】A
17．【答案】A
18．【答案】B【解析】價格波動引發(fā)的風(fēng)險是期貨市場永恒的、客觀存在的風(fēng)險。
19．【答案】A
20．【答案】A
