綜合題(在每題給出的4個(gè)選項(xiàng)中，只有1項(xiàng)符合題目要求，請(qǐng)將正確選項(xiàng)的代碼填人括號(hào)內(nèi))
1．某客戶在7月2日買人上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價(jià)格為15050元／噸，該合約當(dāng)天的結(jié)算價(jià)格為15000元／噸。一般情況下該客戶在7月313最高可以按照（　　）元／噸價(jià)格將該合約賣出。
A．16500
B．15450
C．15750
D．15650
2．某客戶開(kāi)倉(cāng)賣出大豆期貨合約20手，成交價(jià)格為2020元／噸，當(dāng)天平倉(cāng)5手合約，成交價(jià)格為2030元／噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)格為2040元／噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天需交納的保證金為（　?。┰?。
A．20400
B．20200
C．15150
D．15300
3．糧儲(chǔ)公司購(gòu)人500噸小麥，價(jià)格為1300元／噸，為避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該公司以1330元／噸價(jià)格在鄭州小麥3個(gè)月后交割的期貨合約上做賣出保值并成交。2個(gè)月后，該公司以1260元／噸的價(jià)格將該批小麥賣出，同時(shí)以1270元／噸的成交價(jià)格將持有的期貨合約平倉(cāng)。該公司該筆保值交易的結(jié)果(其他費(fèi)用忽略)為（　?。┰?。
A．虧損50000
B．盈利10000
C．虧損3000
D．盈利20000
4．某加工商為了避免大豆現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，在大連商品交易所做買人套期保值，買入10手期貨合約建倉(cāng)，基差為-20元／噸，賣出平倉(cāng)時(shí)的基差為-50元／噸，該加工商在套期保值中的盈虧狀況是（　　）元。
A．盈利3000
B．虧損3000
C．盈利1500
D．虧損1500
5．7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價(jià)格是2000元／噸，11月份大豆合約的價(jià)格是1950元／噸。如果某投機(jī)者采用熊市套利策略(不考慮傭金因素)，則下列選項(xiàng)中可使該投機(jī)者獲利最大的是（　?。?。
A．9月份大豆合約的價(jià)格保持不變，11月份大豆合約的價(jià)格漲至2050元／噸
B．9月份大豆合約的價(jià)格漲至2100元／噸，11月份大豆合約的價(jià)格保持不變
C．9月份大豆合約的價(jià)格跌至1900元／噸，11月份大豆合約的價(jià)格漲至1990元／噸
D．9月份大豆合約的價(jià)格漲至2010元／噸，11月份大豆合約的價(jià)格漲至2150元／噸
6．5月15日，某交易所8月份黃金期貨合約的價(jià)格為399．5美元／盎司，10月份黃金期貨合約的價(jià)格為401美元／盎司。某交易者此時(shí)人市，買入一份8月份黃金期貨合約，同時(shí)賣出一份10月份黃金期貨合約。在不考慮其他因素影響的情況下，下列選擇中使該交易者虧損的是（　　）。
A．8月份黃金合約的價(jià)格漲至402．5美元／盎司，10月份黃金合約的價(jià)格漲至401．5美元／盎司
B．8月份黃金合約的價(jià)格降至398．5美元／盎司，10月份黃金合約的價(jià)格降至399．5美元／盎司
C．8月份黃金合約的價(jià)格漲至402．5美元／盎司，10月份黃金合約的價(jià)格漲至404．00美元／盎司
D．8月份黃金合約的價(jià)格降至398．5美元／盎司，10月份黃金合約的價(jià)格降至397．00美元／盎司
7．某套利者以461美元／盎司的價(jià)格買人1手12月的黃金期貨，同時(shí)以450美元／盎司的價(jià)格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時(shí)間后，該套利者以452美元／盎司的價(jià)格將12月合約賣出平倉(cāng)，同時(shí)以446美元／盎司的價(jià)格將8月合約買人平倉(cāng)。該套利交易的盈虧狀況是（　?。┟涝凰尽?br /> A．虧損5
B．獲利5
C．虧損6
D．獲利6
8．某日，一投資者購(gòu)買合約價(jià)值為1000000美元的3個(gè)月期短期國(guó)債，成交指數(shù)為92，則該投資者的購(gòu)買價(jià)格為（　　）美元。
A．920000
B．960006
C．980000
D．990000
9．某投資者在10月份以50點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張12月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9500點(diǎn)的道瓊斯指數(shù)美式看漲期權(quán)，期權(quán)標(biāo)的物是12月到期的道?瓊斯指數(shù)期貨合約。若后來(lái)在到期日之前的某交易日，12月道?瓊斯指數(shù)期貨升至9700點(diǎn)，該投資者此時(shí)決定執(zhí)行期權(quán)，他可以獲利（　　）美元(忽略傭金成本)。
A．200
B．150
C．250
D．1500
10．某投資者在2004年3月份以180點(diǎn)的權(quán)利金買進(jìn)一張5月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9600點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，同時(shí)以240點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張5月份到期、執(zhí)行價(jià)格為9300點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)。在5月份合約到期時(shí)，恒指期貨價(jià)格為9280點(diǎn)，則該投資者的收益情況為（　　）點(diǎn)。
A．凈獲利80
B．凈虧損80
C．凈獲利60
D．凈虧損60