101．在有效市場理論中，學術(shù)派人士認為，交易者在決定買賣時，所依賴的信息可分為（　?。┑葞讉€層次。
A．內(nèi)幕信息
B．市場信息
C．公共信息
D．全部信息
102．下列關(guān)于遠期外匯交易的說法中，正確的有（　?。?br /> A．遠期外匯交易以交易所、結(jié)算所為中介
B．在套期保值時，遠期外匯交易的針對性更強，往往可以使風險全部對沖
C．遠期外匯交易的成交方式更加靈活
D．遠期外匯交易的流動性高于外匯期貨交易
103．金融期貨交易的主要參與機構(gòu)包括（　?。?。
A．期貨主管部門
B．金融期貨交易所
C．經(jīng)紀公司
D．結(jié)算與保證公司
104．下列關(guān)于歐洲美元的說法，正確的有（　?。?br /> A．歐洲美元之所以冠以“歐洲”兩字，是因為最初起源于歐洲而已
B．IMM推出的歐洲美元期貨合約一直是非?；钴S的利率期貨合約
C．IMM推出的歐洲美元期貨合約是首次采用現(xiàn)金交割的期貨合約
D．歐洲美元是存放于歐洲的非美國銀行或美國銀行分支機構(gòu)的美元存款
105．股指期貨交易中很少出現(xiàn)逼倉現(xiàn)象，是由于（　?。?br /> A．股指期貨采用現(xiàn)金交割
B．股指期貨實行保證金制度
C．股指期貨實行逐日盯市制度
D．股指期貨的交割結(jié)算價依據(jù)現(xiàn)貨指數(shù)確定
106．股票期貨的優(yōu)點有（　?。?。
A．杠桿效應(yīng)
B．沽空股票便捷
C．交易費用低廉
D．減低海外投資者的利率風險
107．關(guān)于期權(quán)交易，下列說法錯誤的有（　?。?br /> A．期權(quán)賣方想獲得權(quán)利必須向買方支付一定數(shù)量的權(quán)利金
B．期權(quán)買方取得的權(quán)利是未來的
C．期權(quán)買方可以買進標的物，但不可以賣出標的物
D．買方僅承擔有限風險，卻擁有巨大的獲利潛力
108．下列保值操作中，屬于賣期保值的是（　　）。
A．買進看漲期權(quán)
B．賣出看漲期權(quán)
C．買進看跌期權(quán)
D．賣出看跌期權(quán)
109．以下有關(guān)期權(quán)價格的決定因素的說法，正確的有（　?。?。
A．買入期權(quán)的執(zhí)行價格與期權(quán)費成正比，而賣出期權(quán)的執(zhí)行價格與期權(quán)費成反比
B．期權(quán)距到期日時間越長，期權(quán)費就越高，
C．預期波動率越大的貨幣期權(quán)，其期權(quán)費越高
D．貨幣利率越高，期權(quán)費越低；利率越低，期權(quán)費越高
110．就看漲期權(quán)而言，期權(quán)合約標的物的市場價格（　?。┢跈?quán)的執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值為零。
A．等于
B．低于
C．不等于
D．高于
101．【答案】BCD
【解析】交易者在決定買賣時，不應(yīng)該依賴內(nèi)幕信息，但擁有內(nèi)幕信息時，往往會取得不錯的交易效果。
102．【答案】BC
【解析】遠期外匯交易不以交易所、結(jié)算所為中介，買賣雙方協(xié)商確定交易條款，其流動性低于外匯期貨交易。
103．【答案】BCD
【解析】期貨主管部門不能參與金融期貨交易。
104．【答案】ABC
【解析】歐洲美元，是指一切存放于美國境外的非美國銀行或美國銀行設(shè)在境外的分支機構(gòu)的美元存款。
105．【答案】AD
【解析】股指期貨采用現(xiàn)金交割且其交割結(jié)算價依據(jù)現(xiàn)貨指數(shù)確定，使其很少出現(xiàn)逼倉現(xiàn)象。
106．【答案】ABC
【解析】股票期貨可以減低海外投資者的外匯風險。
107．【答案】AC
【解析】期權(quán)買方想獲得權(quán)利必須向賣方支付一定數(shù)量的權(quán)利金。期權(quán)買方可以買進標的物，也可以賣出標的物。
108．【答案】BC
【解析】賣期保值履約后轉(zhuǎn)換的部位都是空頭，因此選BC兩項。
109．【答案】BCD
【解析】期權(quán)的執(zhí)行價格與期權(quán)費之間沒有嚴格的正負相關(guān)關(guān)系。
110．【答案】AB
【解析】內(nèi)涵價值是由期貨期權(quán)合約的執(zhí)行價格與相關(guān)期貨合約的市場價格的關(guān)系決定的。就看漲期權(quán)而言，期權(quán)合約標的物的市場價格小于或等于期權(quán)的執(zhí)行價格時，內(nèi)涵價值為零。