1．【答案】ABCD【解析】風(fēng)險(xiǎn)保障體系除ABCD四項(xiàng)外，還包括：持倉(cāng)限額制度等。
2．【答案】ABD【解析】C項(xiàng)應(yīng)為其持倉(cāng)量前5名投資者的名稱(chēng)、交易編碼、持倉(cāng)量、開(kāi)戶(hù)資料及當(dāng)日結(jié)算單據(jù)。
3．【答案】ABCD【解析】《期貨交易管理?xiàng)l例》中規(guī)定，客戶(hù)可以通過(guò)書(shū)面、電話、互聯(lián)網(wǎng)或者國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他方式向期貨公司下達(dá)交易指令。
4．【答案】ACD【解析】收盤(pán)價(jià)集合競(jìng)價(jià)在某品種某月份合約每一交易日收市前5分鐘內(nèi)進(jìn)行，其中前4分鐘為期貨合約買(mǎi)、賣(mài)價(jià)格指令申報(bào)時(shí)間，后1分鐘為集合競(jìng)價(jià)撮合時(shí)間，收市時(shí)產(chǎn)生收盤(pán)價(jià)。
5．【答案】ABCD【解析】標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單可以按交易所規(guī)定進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)由會(huì)員單位書(shū)面向交易所申報(bào)說(shuō)明轉(zhuǎn)讓的數(shù)量、單價(jià)、轉(zhuǎn)讓前后的客戶(hù)編碼及名稱(chēng)等，并加蓋會(huì)員單位公章。
6．【答案】ABD【解析】作為保證金本身，它并不是期貨價(jià)格的構(gòu)成因素，它的大小不會(huì)影響已經(jīng)確定期貨合約的價(jià)格。
7．【答案】CD【解析】交叉套期保值和相同或相近月份套期保值是比較復(fù)雜的套期保值方式。
8．【答案】ABC【解析】基差的強(qiáng)弱與市場(chǎng)走勢(shì)有一定的關(guān)系，但不是絕對(duì)相關(guān)，還與供求因素，人們的心理等有關(guān)。
9．【答案】BD【解析】賣(mài)出套期保值者在基差走弱時(shí)，無(wú)論價(jià)格怎樣變化，將會(huì)出現(xiàn)虧損。
10．【答案】AB【解析】套期保值者應(yīng)注意從三方面控制風(fēng)險(xiǎn)：①適當(dāng)選擇期貨合約的標(biāo)的資產(chǎn)；②適當(dāng)選擇交割月份；③盡量選擇流動(dòng)性較強(qiáng)的期貨合約。
11．【答案】ACD【解析】期貨投機(jī)與賭博對(duì)參與人員都沒(méi)有限制。
12．【答案】BC【解析】買(mǎi)賣(mài)合約的時(shí)候，心理應(yīng)該有止贏止損的想法，即最低獲利目標(biāo)，期望承受的最大虧損限度。
13．【答案】ABCD【解析】制定交易計(jì)劃是投機(jī)的原則之一，它具有題中的四個(gè)好處。
14．【答案】ABCD【解析】期貨投機(jī)交易的方法有買(mǎi)低賣(mài)高或賣(mài)高買(mǎi)低、平均買(mǎi)低或平均賣(mài)高、金字塔式買(mǎi)入賣(mài)出等。
15．【答案】AD【解析】金字塔式的買(mǎi)人賣(mài)出方法，應(yīng)在現(xiàn)有持倉(cāng)已盈利的情況下，以逐次遞減的方式增倉(cāng)。
16．【答案】AC【解析】套利交易和投機(jī)交易都能提高市場(chǎng)的流動(dòng)性。
17．【答案】AB【解析】反向市場(chǎng)熊市套利時(shí)，近期月份合約價(jià)格下降幅度大于遠(yuǎn)期月份合約
18．【答案】AC【解析】B項(xiàng)屬于跨期套利，D項(xiàng)屬于跨市場(chǎng)套利。
19．【答案】ABC【解析】蝶式套利與普通的跨期套利相比，風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)都比較小。
20．【答案】ABC【解析】正是由于套利者的參與，使得市場(chǎng)流動(dòng)性更強(qiáng)，商品期貨價(jià)格趨于一致，從而縮小了投機(jī)者的獲利空間，使得投機(jī)者平均收益降低。因此，D項(xiàng)不正確。