1．【答案】ABC【解析】D項是開戶后進行交易的程序。
2．【答案】AD【解析】期貨合約價格的形成方式主要有公開喊價方式和計算機撮合成交兩種方式O
3．【答案】BCD【解析】A項為交易方的責任。
4．【答案】ABD【解析】套期保值者與投機者是兩類完全不同的期貨交易者。
5．【答案】ABC【解析】加工制造企業擔心庫存原料價格下跌時，可采取賣出套期保值。
6．【答案】ACD【解析】基差為正且數值越來越小，表示基差走弱。
7．【答案】BD【解析】基差是發現價格的標尺，也是套期保值者成功與否的關鍵。
8．【答案】BCD【解析】在特殊情況下，現貨價格高于期貨價格(或者近期月份合約價格高于遠期月份合約價格)，基差為正值，這種市場狀態稱為反向市場，或者逆轉市場、現貨溢價。
9．【答案】BD【解析】AC兩項是從投機者的交易量進行區分盼。
10．【答案】ABC【解析】在進行期貨投機時，應有長遠的眼光，為可能出現的新的交易機會留出一定數額的資金。
11．【答案】ABC【解析】生產時的管理費用不是在期貨交易過程中發生和形成的。
12．【答案】AD【解析】當期貨遠期月份合約價格大于近期月份合約價格時，市場處于正向市場；當期貨遠期月份合約價格小于近期月份合約價格時，市場處于反向市場。
13．【答案】AC【解析】BD兩項是建倉階段的內容。
14．【答案】BCD【解析】套利行為承擔了價格變動的風險。
15．【答案】AB【解析】該投資者進行的是賣出套利，當價差縮小時投資者獲利。初始的價差為68000-66500=1500(元／噸)，所以只要價差小于1500元／噸，投資者即可獲利。
16．【答案】ABCD【解析】一般說來，跨期套利的策略有正向市場牛市套利、正向市場熊市套利、反向市場牛市套利和反向市場熊市套利。
17．【答案】ABCD【解析】此外，還表現為近期月份合約價格不變，遠期月份合約價格下跌。
18．【答案】ABC【解析】在反向市場中，現貨價格要高于期貨價格；近期合約和遠期合約的價差會擴大，買入近期合約賣出遠期合約，可以獲利。
19．【答案】BCD【解析】基本分析法集中關注期貨市場價格變動的根本原因，它通過分析一些能實質性影響期貨市場價格的因素來判斷期貨市場的走勢。BCD三項為技術分析的特點。
20．【答案】AC【解析】雙重頂形反轉形態的成立條件：①兩個相同高度的高點；②向下突破頸線。