多項選擇題（以下各小題給出的4個選項中，至少有2項符合題目要求，請將符合題目要求選項的代碼填入括號內）
1.下列情況屬于期貨公司面臨的主要風險的是（ ）。[2010年3月真題]
A.期貨價格波動幅度巨大，使得虧損一方難以退出，客戶出現爆倉風險，給期貨公司造成損失
B.期貨公司不能如期滿足客戶提取保證金而導致的資金風險
C.期貨公司不能如期償還流動性負債而導致的資金風險
D.期貨公司在期貨代理業務各環節上因操作失誤和管理不善而產生的風險
【解析】期貨公司的主要險有：①市場風險，期貨價格波動幅度大，行情表現為連續漲或跌停板時，虧損一方難以退出，客戶出現爆倉風險，這就會給期貨公司造成損失；②操作風險，表現為期貨公司在期貨代理業務各環節上因操作失誤和管理不善而產生的風險；③流動性風險，表現為期貨公司不能如期滿足客戶提取保證金或不能如期償還流動性負債而導致的資金風險；④客戶信用風險，在代理客戶進行交易時，如遇客戶無法履約或不履約，期貨公司將代為履約；⑤技術風險；⑥法律風險；⑦道德風險。
2.關于期貨價格變動率說法正確的是（ ）。[2010年3月真題]
A.其值越小，期貨市場風險就越大
B.其值越小，期貨市場風險就越小
C.其值越大，期貨價格非理性波動的可能性就越大
D.其值越大，期貨價格非理性波動的可能性就越小
3.期貨公司應當（ ）。[2009年11月真題]
A.建立獨立的風險管理系統
B.規范業務操作流程
C.設立首席風險官
D.完善風險管理制度
【解析】期貨公司風險管理應滿足以下基本要求：①期貨公司應當按照明晰職責、強化制衡、加強風險管理的原則，建立并完善公司治理；②期貨公司應當建立與風險監管指標相適應的內控制度，應當建立動態的風險監控和資本補足機制，確保凈資本等風險監管指標持續符合標準；③期貨公司應當嚴格執行保證金制度，將客戶保證金全額存放在期貨保證金賬戶和期貨交易所專用結算賬戶內，并按照保證金存管監控的規定，及時向保證金存管監控中心報送真實的信息；④期貨公司應當對營業部實行統一結算、統一風險管理、統一資金調撥、統一財務管理和會計核算；⑤期貨公司應當設立首席風險官，建立獨立的風險管理系統，規范、完善的業務操作流程和風險管理制度。
4.為保證期貨交易的順暢進行，交易所的風險監控制度包括（ ）。[2009年11月真題]
A.每日無負債結算制度
B.大戶報告制度
C.最大持倉限額制度
D.保證金制度
【解析】為保證期貨交易的順暢進行，交易所都有一整套風險監控制度，如保證金制度、逐日盯市制度、每日無負債結算制度、最大持倉限制制度和大戶報告制度等。
5.交易所在期貨交易中的地位和作用，決定了其主要風險源有（ ）。
A.監控執行力度問題
B.異常價格波動風險
C.自身管理
D.會戶素質
6.造成期貨價格異常波動的因素有（ ）。
A.合約設計上有缺陷
B.會員結構不合理
C.交易規則執行不當
D.人為操縱和過度投機
【解析】造成期貨價格異常波動的因素有很多，合約設計上有缺陷、會員結構不合理、交易規則執行不當、監管措施不完善以及人為操縱和過度投機等都有可能造成期貨價格的異常波動。
7.與異常價格波動風險緊密聯系、互為因果的風險有（ ）。
A.大戶持倉風險
B.資金風險
C.流動性風險
D.法律風險
8.風險異常監控系統可設定以下哪些相應指標？（ ）
A.市場資金總量變動率
B.市場資金集中度
C.某合約持倉集中度
D.現價期價偏離率
【解析】除ABCD四項外，風險異常監控系統設定的指標還有：①某合約持倉總量變動比率；②會員持倉總量變動比率；③期貨價格變動率。
9.期貨公司在期貨交易中的地位，決定其風險主要來源于（ ）。
A.自身管理
B.客戶素質
C.同業競爭
D.監管水平
10.期貨公司為客戶提供安全可靠的投資市場，維護市場參與者的權益，通常采用（ ）等風險管理措施。
A.控制客戶信用風險
B.嚴格執行保證金和追加保證金制度
C.嚴格經營管理
D.加強對從業人員的管理，提高業務運作能力
11.期貨公司建立并完善公司治理的原則有（ ）。
A.明晰職責
B.強化制衡
C.嚴格執行保證金制度
D.加強風險管理
12.下列屬于控制客戶信用風險行為的有（ ）。
A.在客戶不能按要求追加保證金時實行強行平倉
B.對客戶資金來源情況進行詳細調查，保證客戶有足夠的資金從事交易
C.將資信差、不符合期貨投資要求的客戶拒之門外
D.期貨公司對客戶規定了最大持倉限額，控制其交易規模
【解析】A項屬于嚴格執行保證金制度和追加保證金制度的行為。
13.投資者(客戶）的主要風險源有（ ）。
A.信用風險
B.價格風險
C.投資者自身因素導致的風險
D.同業競爭風險
14.機構投資者加強內部風險監控的措施有（ ）。
A.建立由董事會、高層管理部門和風險管理部門組成的風險管理系統
B.制定合理的風險管理程序
C.建立相互制約的業務操作內部監控機制
D.加強高層管理人員對內部風險監控的力度
15.客戶可以采用（ ）來防范期貨市場風險。
A.充分了解和認識期貨交易的基本特點
B.慎重選擇期貨公司
C.制定正確的投資戰略，將風險降至可以承受的程度
D.規范自身行為，提高風險意識和心理承受能力
16.期貨市場主體的風險管理主要包括（ ）。
A.期貨交易所的風險管理
B.中國證監會的風險管理
C.期貨公司的風險管理
D.客戶的風險管理
【解析】根據期貨交易風險的特點，市場各參與者應從各自不同的交易地位出發，在識別主要風險源的基礎上，對可能出現的各種風險采取必要的防范措施，建立并完善各自的內部風險監控機制，主要包括：①交易所的風險管理；②期貨公司的風險管理；③投資者的風險管理。
參考答案：1ABCD 2BC 3ABCD 4ABCD 5AB 6ABCD 7AB 8ABCD 9 ABC 10ABCD 11ABD 12BCD 13ABC 14ABCD 15ABCD 16ACD
