第五節(jié)期貨交易流程－－交割
判斷題(判斷以下各小題的對錯，正確的用A表示，錯誤的用B表示）
1.在我國，商品期貨交易所有權對交割違約的會員處以支付違約金，賠償金等處罰。（　　）[2010年6月真題]
【解析】交易所會員不得因其投資者違約而不履行合約交割責任，對不履行交割責任的 交易所有權強制執(zhí)行。交易所對違約會員可處以支付違約金、賠償金等處罰。
2.期轉現時，商定平倉價和交貨價的差額、倉儲費和利息的總和，這樣期轉現對雙方都有利。（　　）[2010年5月真題]
【解析】買賣雙方要先看現貨，確定交收貨物和期貨交割標準品級之間的價差。商定平倉價和交貨價的差額一般要小于節(jié)省的交割費用、倉儲費和利息以及貨物的品級差價總和，這樣期轉現對雙方都有利。
3.滾動交割是指在交割月第一個交易日至最后交易日進行交割的交割方式。（　　）[2010年3月真題]
【解析】滾動交割是指在合約進入交割月以后，在交割月第一個交易日至交割月最后交易日前一交易日進行交割的交割方式。滾動交割使交易者在交易時間的選擇上更為靈活，可減少儲存時間，降低交割成本。
4.在進行交割時，投資者可根據自己的意愿自行配對，然后報知期貨交易所。（　　）[2009年11月真題]
【解析】期貨合約是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量和質量標的物的標準化合約。期貨合約到期時，交割雙方必須根據交易所的規(guī)則和程序，通過該期貨合約所載商品所有權的轉移，了結未平倉合約。
5.通過交割，期貨、現貨兩個市場得以實現相互聯(lián)動，期貨價格最終與現貨價格趨于一致，使期貨市場真正發(fā)揮價格晴雨表的作用。（　　）
6.鄭州商品交易所的所有品種均采用的是集中交割方式。（　　）
【解析】鄭州期貨交割釆用滾動交割方式。
7.大連商品交易所的所有品種以及鄭州商品交易所的小麥期貨均可釆取滾動交割方式。（　　）
h【解析】大連商品交易所對黃大豆1號、黃大豆2號、豆粕、豆油、玉米合約釆用滾動交割方式，對棕櫚油和線型低密度聚乙烯合約采用集中交割方式。
8.我國期貨合約的交割結算價是該合約最后交易日的結算價。（　　）
【解析】不同的交易所，以及不同的實物交割方式，交割結算價的選取也不盡相同。鄭州商品交易所采用滾動交割方式，其實物交割結算價為期貨合約配對日的結算價；上海期貨交易所采用集中交割方式，其交割結算價為期貨合約最后交易日的結算價，但黃金期貨的交割結算價為該合約最后5個有成交交易日的成交價格按照成交量的加權平均價；大連商品交易所滾動交割的交割結算價為配對日結算價；集中交割的交割結算價是期貨合約自交割月第一個交易日起至最后交易日所有成交價格的加權平均價。
9.客戶的實物交割須由客戶直接向交易所申請，并以自己的名義在交易所進行。（　　）
【解析】客戶的實物交割必須由會員代理，并以會員的名義在交易所進行。
10.實物交割結算價是期貨合約自交割月第一個交易日起至最后交易日所有結算價格的平均
價。（　　）
【解析】實物交割結算價是指在進行交割時商品交收所依據的基準價格。不同的交易所，以及不同的實物交割方式，交割結算價的選取也不盡相同。
11.交易所對交割月份持倉合約進行交割配對。在交割配對前，上海期貨交易所還要求買方向交易所申報交割意向，大連商品交易所則是買、賣方都可提出交割申請。（　　）
【解析】在交割配對前，上海期貨交易所還要求買方向交易所申報交割意向，鄭州商品交易所則是買、賣方都可提出交割申請。交割配對按照交易所有關規(guī)定中設定的原則進行。
12.在規(guī)定交割期限內，賣方未交付有效標準倉單或買方未解付貨款或解付不足的，視為違約。（　　）
13.標準倉單自交易所簽發(fā)之日起生效。（　　）
【解析】標準倉單自交易所注冊后生效。
14.未辦理交割預報入庫的商品可以生成標準倉單。（　　）
【解析】標準倉單的生成包括交割預報、商品入庫、驗收、指定交割倉庫簽發(fā)及交易所注冊等環(huán)節(jié)。所以，未辦理交割預報入庫的商品不能生成標準倉單。
15.標準倉單注銷是指標準倉單所有人提貨或者申請將其標準倉單轉化為一般現貨提單，由指定交割倉庫辦理標準倉單退出流通的過程。（　　）
16.買賣雙方通過期貨公司進行標準倉單與貨款交換。買方通過其會員期貨公司將貨款交給賣方，而賣方則通過其會員期貨公司將標準倉單交付給買方。（　　）
【解析】買賣雙方通過交易所進行標準倉單與貨款交換。買方通過其會員期貨公司、交易所將貨款交給賣方，而賣方則通過其會員期貨公司、交易所將標準倉單交付給買方。
17.期貨轉現貨不如“平倉后購銷現貨”便捷。（　　）
【解析】期轉現比“平倉后購銷現貨”更便捷。
18.用標準倉單期貨轉現貨，要考慮倉單提前交收所節(jié)省的利息和儲存等費用。（　　）
參考答案：1A 2A 3B 4B 5A 6B 7B 8B 9B 10B 11B 12A 13B 14B 15A 16B 17B 18A