四、綜合題(共15道小題，每道小題2分，共30分)
141、 某短期國債離到期日還有3個月，到期可獲金額10 000元，甲投資者出價9 750元將其買下，2個月后乙投資者以9 850買下并持有一個月后再去兌現，則乙投資者的年收益率是（　　）。
A．10．256%
B．6．156%
C．10．376%
D．18．274%


142、 下列屬于不可控風險的有（　　）。
A．宏觀環境變化的風險
B．客戶情況變化的風險
C．政策性風險
D．交易所的管理風險


143、 期貨投機交易的方法包括（　　）。
A．買低賣高
B．賣高買低
C．平均買低
D．平均賣高


144、 7月，CBOT小麥市場的基差為＝2美分/蒲式耳，到了8月，基差變為5美分/蒲式耳，表明市場狀態從正向市場轉變為反向市場，這種變化為基差（　　）。
A．“走強”
B．“走弱”
C．“平穩”
D．“縮減”


145、 某交易者在3月20日賣出1手7月份大豆合約，價格為1840元/噸，同時買入1手9月份大豆合約價格為1890元/噸。5月20日，該交易者買入1手7月份大豆合約，價格為1810元/噸，同時賣出1手9月份大豆合約，價格為1880元/噸，交易所規定1手＝10噸，則該交易者套利的結果為（　　）元。
A．虧損150
B．獲利150
C．虧損200
D．獲利200


146、 假定利率比股票分紅高3%，即r-d=3%。5月1日上午10點，滬深指數為3 500點，滬深300股指期貨9月合約為3 600點，6月合約價格為3 550點，9月期貨合約與6月期貨合約之間的實際價差為50點，而理論價差為：S(r-d)(T2一T1)／365=3 500×3%×3÷12=26．25點，因此投資者認為價差很可能縮小，于是買入6月合約，賣出9月合約。5月1日下午2點，9月合約漲至3 650點，6月合約漲至3 620點，9月期貨合約與6月期貨合約之間的實際價差縮小為30點。在不考慮交易成本的情況下，投資者平倉后每張合約獲利為（　　）元。
A．9 000
B．6 000
C．21 000
D．600


147、 某投資者決定做小麥期貨合約的投機交易，以2 300元／噸買入5手合約。成交后立即下達一份止損單，價格定于2 280元／噸。此后價格上升到2 320元／噸，投機者決定下達新的到價指令。價格定于2 320元／噸，若市價回落可以保證該投機者（　　）元／噸。
A．獲利15
B．損失15
C．獲利20
D．損失20


148、 若某期貨合約的保證金為合約總值的10%，當期貨價格下跌3%時，該合約的買方盈利狀況為（　　）。
A．盈利30%
B．虧損30%
C．盈利25%
D．虧損25%


149、 下列交易不具有規避風險、提供套期保值功能的有（　　）。
A．期權交易
B．遠期交易
C．期貨交易
D．證券交易


150、 5月20日，某交易者買人2手10月份銅期貨合約，價格為16950元/噸，同時賣出2手12月份銅期貨合約，價格為17020元/噸，兩個月后的7月20日，1o月份銅合約價格變為17010元/噸，而12月份銅合約價格變為17030元/噸，則5月20日和7月20日相比，兩合約價差（　　）元/噸。
A．擴大了30
B．縮小了30
C．擴大了50
D．縮小了50


151、 期貨投資基金制定的風險控制的具體內容有（　　）。
A．風險測量
B．風險控制的原則和目標
C．風險管理方法
D．投資限制


152、 以下期貨合約中，交易手續費為8元/手的是（　　）。
A．上海期貨交易所黃金期貨合約
B．大連商品交易所黃大豆期貨合約
C．鄭州商品交易所棉花期貨合約
D．上海期貨交易所陰極銅期貨合約


153、 某套利者在8月1日買入9月份白糖期貨合約的同時賣出11月份白糖期貨合約，價格分別為5720元/噸和5820元/噸，到了8月15日，9月份和11月份的白糖期貨價格分別變為5990元/噸和6050元/噸，其價差（　　）。
A．縮小40元/噸
B．擴大40元/噸
C．不變
D．無法確定．


154、 關于對稱三角形形態說法正確的有（　　）。
A．對稱三角形的出現說明價格可能按原有趨勢運動
B．如果原有趨勢是上升，對稱三角形形態完成后是突破向下
C．對稱三角形有兩條聚攏的直線，兩直線的交點稱為頂點
D．對稱三角形一般應有六個轉折點，這樣上下兩條直線的支撐壓力作用才能得到驗證


155、移動平均線的特點有（　　）。
A．追蹤趨勢
B．超前性
C．波動性
D．助漲助跌性