參考答案及解析
　　1．ABD【解析】期貨交易所應當建立保證金管理制度。保證金管理制度應當包括下列內容：①向會員收取保證金的標準和形式；②專用結算賬戶中會員結算準備金最低余額；③當會員結算準備金余額低于期貨交易所規定最低余額時的處置方法。
　　2．ABCD【解析】當某合約按結算價計算的價格變化，連續若干個交易日的累積漲跌幅達到一定程度時，交易所有權根據市場情況，采取對部分或全部會員的單邊或雙邊、同比例或不同比例提高交易保證金，限制部分或全部會員出金，暫停部分會員或全部會員開新倉，調整漲跌停板幅度，限制平倉，強行平倉等一種或多種措施。
　　3．ABC【解析】期轉現交易是指持有方向相反的同一品種同一月份合約的會員(客戶)，協商一致并向交易所提出申請，獲得交易所批準后，分別將各自持有的合約按雙方商定的期貨價格由交易所代為平倉，同時，按雙方協議價格與期貨合約標的物數量相當、品種相同、方向相同的倉單進行交換的行為。
　　4．AB【解析】利率期貨套利交易是利用相關利率期貨合約價差變動來進行的。在利率期貨交易中，跨市場套利機會一般很少，跨期套利和跨品種套利機會較多。
　　5．AD【解析】長效指令是指除非成交或由委托人取消，否則持續有效的交易指令。
　　6．AC【解析】B選項在指令成交前，投資者可以提出變更和撤消指令；D選項階梯價格指令可以起到平均買價或賣價的作用，適合穩健型投資者采用。
　　7．ABCD【解析】考查競價方式的特點與應用分布。
　　8．AC【解析】期貨交易所會員的保證金不足時，會被要求及時追加保證金或自行平倉，否則，其合約將會被強行平倉。
　　9．AC【解析】有關股指期貨的價格，實際價格經常偏離理論價格，完全依據理論價格進行套利分析和交易會面臨較大的不確定性。
　　10．ABC【解析】期權多頭頭寸的了結方式有1．對沖平倉；2．行權了結；3．持有合約至到期。