三、判斷是非題
121．B【解析】熊市套利的交易方式是賣出近期月份期貨合約的同時，買進(jìn)遠(yuǎn)期月份期貨合約。
122．A【解析】說法正確，故選A。 來源：考試大
123．A【解析】說法正確，故選A。
124．B【解析】頭肩頂形態(tài)完成后，向下突破頸線時，成交量不一定擴(kuò)大，但日后繼續(xù)下跌時，成交量會放大。
125．A【解析】說法正確，故選A。
126．B【解析】上海期貨交易所某期貨合約以漲跌停板價格成交時，成交撮合實行平倉優(yōu)先和時間優(yōu)先的原則，但平當(dāng)日新開倉位不適用平倉優(yōu)先的原則。
127．B【解析】期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化的，不必經(jīng)交易雙方協(xié)商，這降低了交易成本。
128．A【解析】說法正確，故選A。
129．A【解析】說法正確，故選A。
130．B【解析】當(dāng)會員或客戶某品種持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對其規(guī)定的投機(jī)頭寸持倉限量80%以上(含本數(shù))時，要履行大戶報告制度。
131．B【解析】結(jié)算準(zhǔn)備金是指會員為了交易結(jié)算，在交易所專用結(jié)算賬戶中預(yù)先準(zhǔn)備的資金，是未被合約占用的保證金。
132．B【解析】上海期貨交易所均采用集中交割方式，但其交割結(jié)算價是該期貨合約最后交易日的結(jié)算價。
133．A【解析】說法正確，故選A。
134．B【解析】黃大豆1號期貨合約標(biāo)的物為非轉(zhuǎn)基因黃大豆。
135．B【解析】外匯期貨合約的買賣雙方須繳納一定金額的保證金，還須向中介機(jī)構(gòu)繳納手 續(xù)費。
136．A【解析】說法正確，故選A。 來源：考試大
137．B【解析】交易所只能與會員結(jié)算，客戶需要通過期貨公司進(jìn)行結(jié)算。
138．B【解析】套期保值是交易者將在現(xiàn)貨市場上買進(jìn)或賣出一定量的現(xiàn)貨商品的同時，在期貨市場上買進(jìn)或賣出與現(xiàn)貨品種相同、數(shù)量相當(dāng)、方向相反的期貨合約。
139．B【解析】在不同的情況下，實際利率可能大于、小于、等于名義利率。
140．A【解析】說法正確，故選A。
141．A【解析】說法正確，故選A。
142．A【解析】說法正確，故選A。
143．B【解析】實物交割應(yīng)以會員的名義進(jìn)行，會員代客戶進(jìn)行交易。
144．B【解析】雖然我國股票現(xiàn)貨市場沒有賣空機(jī)制，但目前已具備推出股指期貨交易的條件。
145．B【解析】買入看跌期權(quán)的對手是賣出看跌期權(quán)；買入看漲期權(quán)的對手是賣出看漲期權(quán)。
146．B【解析】美式期權(quán)的持有者可以在期權(quán)到期日前的任何一個工作日執(zhí)行該期權(quán)。
147．B【解析】保證金制度是期貨市場風(fēng)險控制最根本、最重要的制度。 采集者退散
148．B【解析】當(dāng)每日結(jié)算后，客戶保證金低于期貨交易所規(guī)定的交易保證金時，交易所有權(quán)進(jìn)行強(qiáng)行平倉，直至保證金余額維持其剩余頭寸為止。
149．B【解析】標(biāo)準(zhǔn)倉單轉(zhuǎn)讓必須通過會員在交易所辦理過戶手續(xù)，同時結(jié)清有關(guān)費用。
150．A【解析】說法正確，故選A。
151．A【解析】說法正確，故選A。
152．B【解析】歐洲美元并非外匯的范疇，相對應(yīng)地，歐洲美元期貨也并非外匯期貨的范疇。
153．B【解析】CME的3個月國債期貨合約成交價為92，意味著年貼現(xiàn)率為(100-92)%=8%，即3個月的貼現(xiàn)率為8%÷4=2%。
154．B【解析】股價指數(shù)期貨只可以現(xiàn)金結(jié)算，不可以實物交割。
155．B【解析】在期貨期權(quán)交易中，期權(quán)賣方必須繳納保證金。
156．B【解析】在期權(quán)交易中，買方所承擔(dān)的風(fēng)險是有限的，只付出期權(quán)費，而獲利的空間是無限的。
157．B【解析】現(xiàn)貨交易涵蓋了全部實物商品，可以說，有商品就有相應(yīng)的現(xiàn)貨交易，而期貨合約所指的標(biāo)的物則是有限的特定種類的商品。
158．B【解析】1865年，以芝加哥期貨交易所推出標(biāo)準(zhǔn)化合約為標(biāo)志，真正意義上的期貨交易和期貨市場開始形成。
159．B【解析】期貨交易雖然發(fā)展迅速，但還沒有超過股票交易。
160．A【解析】說法正確，故選A。