知識點：跨市套利  

【考頻指數】★★★★  

【難易程度】易  

跨市套利，也稱市場間套利，是指在某個交易所買入（或賣出）某一交割月份的某種商品合約的同時，在另一個交易所賣出（或買入）同一交割月份的同種商品合約，以期在有利時機分別在兩個交易所同時對沖所持有的合約而獲利。  

測試試題：  

由多個實力較強且較均衡的優勢互補企業或同類企業依據一定的市場機遇共同組建，沒有盟主，沒有核心企業，沒有明顯的主從關系，共同關于跨市套利的正確描述有（）。  

A.需關注交割品級的差異、不同交易所之間交易單位和報價體系差異等  

B.跨市套利中的價差主要受到運輸費用的制約  

C.利用不同交易所相同品種、相同交割月份期貨合約價差的變動而獲利  

D.是指在某一交易所買入（賣出）合約的同時在另一個交易所賣出（買入）相同品種、相同交割月份期貨合約的交易行為  

【答案】ABCD  

【解析】跨市套利是指在某個交易所買入（或賣出）某一交割月份的某種商品合約的同時，在另一個交易所賣出（或買入）同一交割月份的同種商品合約，以期在有利時機分別在兩個交易所同時對沖在手的合約而獲利。

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