導讀：期貨從業資格考試看書不懂？做題不會？233網校王佳榮老師講解考試重點，濃縮精華考點，直擊命題核心，免費試聽王佳榮老師精講班課程>>

期貨免費題庫：真題實戰演練，必考點 相似題>>下載233網校期貨從業APP

2018年期貨基礎知識高頻考點：外匯遠期交易

外匯遠期交易指交易雙方以約定的幣種、金額、匯率，在未來某一約定的日期交割的外匯交易。

外匯遠期交易通常應用在以下幾個方面：

1、進出口商通過鎖定外匯遠期匯率以規避匯率風險

2、短期投資者或外匯債務承擔者通過外匯遠期交易規避匯率風險

1）在沒有外匯管制的情況下，如果一國的利率低于他國，則該國的資金就會流向他國以謀求高息。

2）投資者如果在國外有定期外匯債務，則可以利用外匯遠期交易以防債務到期時多付出本國貨幣。

3）無本金交割的外匯遠期

一種場外交易的外匯衍生工具，主要是由銀行充當中介機構，交易雙方基于對匯率預期的不同看法，簽訂無本金交割遠期交易合約，確定遠期匯率、期限和金額，合約到期只需對遠期匯率與實際匯率的差額進行交割清算，結算的貨幣是自由兌換貨幣（一般為美元），無需對nDf的本金（受限制貨幣）進行交割，

人民幣nDf是指以人民幣匯率為計價標準的外匯遠期合約，按照合約本金金額以及約定的定價日中國外匯交易中心人民幣即期掛牌價與合約匯率之間的差額，可計算遠期交易的盈虧，并按照定價日人民幣即期掛牌價將合約盈虧金額換算為美元后，以美元進行交割，契約本金無須交割，交易雙方亦不用持人民幣進行結算。

例題：某進口商為規避三個月后的匯率風險，向銀行預購三個月期的遠期50萬美元，成交價格為6.1620。目前，美元兌人民幣即期匯率為6.2760，假設三個月后，美元兌人民幣的匯率變成6.1813，按nDf方式，銀行應付給公司（）美元。

A.1242

B.1375

C.1439

D.1561

答案：D

解析：（6.1813-6.1620）*500000/6.1813=1561