期貨交易制度包括：保證金制度、每日結(jié)算制度、漲跌停板制度、持倉限額制度、大戶制造制度、實(shí)物交割制度、強(qiáng)行平倉制度、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度、信息披露制度

交易指令兩種：限價(jià)指令和取消指令。會(huì)員對(duì)結(jié)算結(jié)果有異議，第2天開市前30分鐘 書面 交易所

期貨價(jià)格一般由商品生產(chǎn)成本、期貨交易成本、期貨商品流通費(fèi)用、預(yù)期利潤

持倉費(fèi)：倉儲(chǔ)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、利息

正向市場(chǎng)：賣出套期，只要基差縮小，完全的保護(hù)。反向市場(chǎng)上，只要在基差縮小，賣出套期不能得到完全的保護(hù)

反向市場(chǎng)：買入套期，基差縮小時(shí)，完全保護(hù)。正向市場(chǎng)，只要基差縮小（或擴(kuò)大），買入（賣出）套期部分的保護(hù)。投機(jī)的作用：承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)、減緩價(jià)格波動(dòng)、提高市場(chǎng)流動(dòng)性。

直接標(biāo)價(jià)法：單位外幣折多少本國貨幣。間接標(biāo)價(jià)法：?jiǎn)挝槐編牛鄱嗌偻鈳牛ㄓⅰ⒚绹?

（美元標(biāo)價(jià)法：?jiǎn)挝坏谋編牛鄱嗌倜涝＃?

空頭套保：擁有外匯，防止下跌，賣出，空頭交易 多頭套保：擁有外匯負(fù)債，防止價(jià)格上漲，買進(jìn)，多頭交易 多空頭套保——為防止利率上漲，債券價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)，賣出利率期貨。多頭套保--為防止利率下降，債券價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)，買進(jìn)利率期貨

買方，買進(jìn)期權(quán)——對(duì)沖——權(quán)利消失 ——放棄——權(quán)利消失 　　——行權(quán)——漲權(quán)變多頭，跌權(quán)變空頭

賣方，賣出期權(quán)——接受行權(quán)——漲權(quán)變空頭，跌權(quán)變多頭 ——對(duì)沖——（回避執(zhí)行）

期權(quán)交易的主旨：預(yù)測(cè)市場(chǎng)價(jià)格將大幅波動(dòng)，買進(jìn)漲、跌權(quán)，獲得買、賣的權(quán)利和自由；預(yù)測(cè)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)很小，賣出漲、跌權(quán)的策略，收取權(quán)金受益。

在廣度上——既定價(jià)格水平滿足交易量的能力； 在深度上——市場(chǎng)對(duì)大額交易的承接能力

10噸 能吃、LLDPE, P,FU ,W,SR,A,B,M,Y,C,

5噸 工業(yè)品 菜子油、PTA、RU, CU,AL,ZN,CF,

上海：燃料油、天膠、銅、鋁、鋅、金、螺紋。

最后交易日：15自然日，燃料油合約前一月最后一個(gè)。

16-20日 ZN,FU,AU。5工作日

鄭州：菜子油、PTA、棉花、麥、糖、稻

只有小麥倒數(shù)7個(gè)交易日 第10交易日

12個(gè)交易日，麥整月

大連：棕櫚油、LLDPE、豆、玉米、

最后交易日：第10個(gè)交易日

B,Y第3.C,P第2.M第4，A后7

保證金：SR,PTA,6% AU,7% FU 8%,剩5%

漲跌幅：W，3% AU，F(xiàn)U 5%，其余4%

交割月份：植物，單月；M，Y加8，12月；工業(yè)品+P12個(gè)月

不超萬2，膠萬1.5；PTA.SR4.CF8.W2；不超PY6.AB4.MC3

A.B.P.PTA2元 CF.RU.AL.ZN.5元 CU10元剩下1元

菜籽四級(jí)；強(qiáng)、硬麥二、三級(jí)；豆三級(jí)；SR一級(jí)