專題6.1 現金和有價證券的財務管理【2017精講班課程試聽>>】

現金是企業流動性最強的資產。具體包括：庫存現金、各種形式的銀行存款、銀行本票、銀行匯票等。

有價證券是企業現金的一種轉換形式，其變現能力強，可以隨時兌換成現金。

一、現金管理的目標

企業置存現金的原因，主要是滿足交易性需要、預防性需要和投機性需要。

交易性需要是指滿足日常業務的現金支付需要。

預防性需要是指置存現金以防發生意外的支付。

投機性需要是指置存現金用于不尋常的購買機會。

二、現金收支管理

現金收支管理的目的在于提高現金使用效率，為達到這一目的，應當注意做好以下幾方面工作：

1．力爭現金流量同步。

2．使用現金浮游量。  

3．加速收款。  

4．推遲應付款的支付。

【2015】25.下列現金收支管理措施中，能提高現金利用效率的是（　）

A．充分使用現金浮游量

B．推遲應收賬款收款時間

C．爭取使現金流入的時間晚一些，現金流出的時間盡可能早一些

D．提前應付款的支付期

233網校答案：A

三、最佳現金持有量

常用的確定現金持有量的方法有成本分析模式、存貨模式和隨機模式三種。

下面重點介紹成本分析模式。

成本分析模式是通過分析持有現金的成本，尋找持有成本最低的現金持有量。企業持有的現金，將會有三種成本：

（1）機會成本。現金作為企業的一項資金占用，是有代價的，這種代價就是它的機會成本；

（2）管理成本。管理成本是一種固定成本，與現金持有量之間無明顯的比例關系；

（3）短缺成本。

【例】甲企業有三種現金持有方案 ，機會成本為10%。哪個方案最好？

經過以上比較可知，B方案的總成本最低，故該企業的最佳現金持有量是70 000元。

單項選擇題

某施工企業制定了如下表的四種現金持有方案（單位：元）。從成本分析的角度來看，該企業最佳的現金持有量為（    ）元。

現金持有方案及相關成本

A．60 000　　

B．80 000　　

C．100 000　　

D．110 000

233網校答案：D