第八十六條　違反本法規(guī)定，未經(jīng)批準；擅自設立基金管理公司的，由證券監(jiān)督管理機構予以取締，并處五萬元以上五十萬元以下罰款；構成犯罪的，依法追究刑事責任。
　　【釋義】　本條是對違反本法規(guī)定，未經(jīng)批準，擅自設立基金管理公司應承擔法律責任的規(guī)定。
　　按照本法規(guī)定，基金管理人由依法設立的基金管理公司擔任，設立基金管理公司應當具備法定條件，并經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構批準。國務院證券監(jiān)督管理機構應當根據(jù)法定條件和審慎監(jiān)管原則對設立基金管理公司作出批準或者不予批準的決定。對于違反本法規(guī)定，未經(jīng)批準，擅自設立基金管理公司的，實際上包括了兩類情況：一類是現(xiàn)有公司或者是其他類型的經(jīng)濟實體，未經(jīng)批準，擅自設立為基金管理公司；另一類是本來沒有公司，擅自設立基金管理公司，都是違法行為，應予依法處理。由于基金管理公司聚集著資金、代為他人理財，需要較多的專業(yè)知識和信息處理能力，誠信度要求很高，也是一種較新類型的非銀行金融機構，所以法律規(guī)定了明確的設立條件和批準程序。對違反本法規(guī)定，未經(jīng)批準，擅自設立基金管理公司的，由國務院證券監(jiān)督管理機構予以取締。這里的“取締”并非是撤銷所謂的“基金管理公司”，而是對這種違反本法規(guī)定，未經(jīng)批準，擅自設立基金管理公司行為的禁止。同時，還應并處5萬元以上50萬元以下罰款；構成犯罪的，依我國刑法追究刑事責任。按中華人民共和國刑法修正案第3條的規(guī)定，“未經(jīng)國家有關主管部門批準，擅自設立商業(yè)銀行、證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀公司、保險公司或者其他金融機構的，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處二萬元以上二十萬元以下罰金；情節(jié)嚴重的，處三年以上十年以下有期徒刑，并處五萬元以上五十萬元以下罰金。偽造、變造、轉(zhuǎn)讓商業(yè)銀行、證券交易所、期貨交易所、證券公司、期貨經(jīng)紀公司、保險公司或者其他金融機構的經(jīng)營許可證或者批準文件的，依照前款的規(guī)定處罰。單位犯前兩款罪的，對單位判處罰金，并對其直接負責的主管人員和其他直接責任人員，依照第一款的規(guī)定處罰。”發(fā)生本條規(guī)定的違法行為，構成犯罪的，可以依該條處理。