基金從業(yè)考試馬上就要舉行了，233網(wǎng)校有供大家進(jìn)行最后沖刺檢測(cè)。另外，小編還收集整理了《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》相關(guān)真題考點(diǎn)，建議考生朋友們多加復(fù)習(xí)！

1、普通股與優(yōu)先股的區(qū)別：  

（1）優(yōu)先股的股東以不享受表決權(quán)換取對(duì)公司盈利和剩余財(cái)產(chǎn)的優(yōu)先分配權(quán)。  

（2）普通股股東有表決權(quán)，但是本息得不到保障。  

（3）公司破產(chǎn)清算時(shí)，債券持有者優(yōu)于優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東優(yōu)于普通股股東。  

2、報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)（quotedriven）中，最為重要的角色就是做市商，因此報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)也被稱(chēng)為做市商制度。做市商通常由具備一定實(shí)力和信譽(yù)的證券投資法人承擔(dān)，本身?yè)碛写罅靠山灰鬃C券，買(mǎi)賣(mài)雙方均直接與做市商交易，而買(mǎi)賣(mài)價(jià)格則由做市商報(bào)出。與股票不同的是，幾乎所有的債券和外匯都是通過(guò)做市商交易的。  

3、經(jīng)紀(jì)人是為買(mǎi)賣(mài)雙方介紹交易以獲取傭金的中間商人。在某些特定商品的交易中，如大宗股票或債券、房地產(chǎn)等，由于商品具有特殊性或只在少數(shù)投資者之間交易，經(jīng)紀(jì)人市場(chǎng)便出現(xiàn)了。經(jīng)紀(jì)人可以根據(jù)自己客戶的指令來(lái)尋找相應(yīng)的交易者，也可以依靠自身的信息資源來(lái)尋覓買(mǎi)家和賣(mài)家，以此促成交易，賺取傭金。  

4、流動(dòng)性比率是用來(lái)衡量企業(yè)的短期償債能力的比率，旨在分析短期內(nèi)企業(yè)在不致使財(cái)務(wù)狀況惡化的前提下，利用手中持有的流動(dòng)資產(chǎn)償還短期負(fù)債的能力大小。因此，流動(dòng)性比率重點(diǎn)關(guān)注的是企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債。包括（1.流動(dòng)比率2.速動(dòng)比率）  

5、財(cái)務(wù)杠桿比率與流動(dòng)性比率一樣，財(cái)務(wù)杠桿比率同樣是分析企業(yè)償債能力的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。不同的是，財(cái)務(wù)杠桿比率衡量的是企業(yè)長(zhǎng)期償債能力。由于企業(yè)的長(zhǎng)期負(fù)債與企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)即使用的財(cái)務(wù)杠桿有關(guān)，所以稱(chēng)為財(cái)務(wù)杠桿比率。包括（1.資產(chǎn)負(fù)債率，2.權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比）  

6、基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)需考慮的因素：(1)投資目標(biāo)與范圍；(2)基金風(fēng)險(xiǎn)水平；(3)基金規(guī)模；(4)時(shí)期選擇。  

7、期貨與現(xiàn)貨完全不同，現(xiàn)貨是實(shí)實(shí)在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大眾產(chǎn)品如棉花、大豆、石油等及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化可交易合約。因此，這個(gè)標(biāo)的物可以是某種商品（例如黃金、原油、農(nóng)產(chǎn)品），也可以是金融工具。  

8、遠(yuǎn)期合約是相對(duì)簡(jiǎn)單的一種金融衍生工具。合約雙方約定在未來(lái)某一時(shí)刻按約定的價(jià)格買(mǎi)賣(mài)約定數(shù)量的金融資產(chǎn)。  

9、有效投資組合：在馬可維茨的投資組合理論中，一個(gè)重要的概念是有效前沿。有效前沿是由全部有效投資組合構(gòu)成的集合。如果一個(gè)投資組合在所有風(fēng)險(xiǎn)相同的投資組合中具有最高的預(yù)期收益率，或者在所有預(yù)期收益率相同的投資組合中具有最小的風(fēng)險(xiǎn)，那么這個(gè)投資組合就是有效的。換句話說(shuō)，如果一個(gè)投資組合是有效的，那么投資者就無(wú)法找到另一個(gè)預(yù)期收益率更高且風(fēng)險(xiǎn)更低的投資組合。有效前沿中有無(wú)數(shù)預(yù)期收益率和風(fēng)險(xiǎn)各不相同的投資組合。有效投資組合A相對(duì)于有效投資組合B如果在預(yù)期收益率方面有優(yōu)勢(shì)，那么在風(fēng)險(xiǎn)方面就一定有劣勢(shì)。  

10、管理費(fèi)按凈資產(chǎn)前一日資產(chǎn)凈值計(jì)提，逐日計(jì)提，逐月返還。  

11、按償還期限分類(lèi)，債券可分為短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券。但對(duì)具體年限的劃分，不同的國(guó)家又有不同的標(biāo)準(zhǔn)。短期債券，一般而言，其償還期在1年以下。例如，美國(guó)的短期國(guó)債的期限通常為3個(gè)月或6個(gè)月。中期債券的償還期一般為1～10年，而長(zhǎng)期債券的償還期一般為10年以上。  

12、基金的財(cái)務(wù)報(bào)表由基金管理人編制，托管人對(duì)外提供。  

13、證券市場(chǎng)線(securitiesmarketline，SML)是以資本市場(chǎng)線為基礎(chǔ)發(fā)展起來(lái)的。資本市場(chǎng)線給出了所有有效投資組合風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系，但沒(méi)有指出每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的關(guān)系。而證券市場(chǎng)線則給出每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益率之間的關(guān)系。也就是說(shuō)證券市場(chǎng)線為每一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià)，它是CAPM的核心。  

14、另類(lèi)投資包括：私募股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)、大宗商品、藝術(shù)品。  

15、最大回撤這個(gè)指標(biāo)是要將損失控制在相對(duì)于其投資期間最大財(cái)富的一個(gè)固定比例。根據(jù)CFA協(xié)會(huì)的定義，最大回撤是從資產(chǎn)最高價(jià)格到接下來(lái)最低價(jià)格的損失。投資的期限越長(zhǎng)，這個(gè)指標(biāo)就越不利，因此在不同的基金之間使用該指標(biāo)的時(shí)候，應(yīng)盡量控制在同一個(gè)評(píng)估期間。  

16、跨境資本流動(dòng)涉及證監(jiān)會(huì)審批。  

17、貝塔系數(shù)是股票基金的凈值增長(zhǎng)率和市場(chǎng)指數(shù)增長(zhǎng)率的相關(guān)系數(shù)；反應(yīng)了基金凈值變動(dòng)對(duì)市場(chǎng)指數(shù)變動(dòng)的敏感程度；貝塔系數(shù)和收益水平正相關(guān)，大小范圍是-1到1。  

18、名義利率—實(shí)際利率=通貨膨脹率  

19、證券的回轉(zhuǎn)交易是指投資者買(mǎi)入的證券，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收完成前全部或部分賣(mài)出。（LOF基金可做回轉(zhuǎn)交易）。  

20、另類(lèi)投資的優(yōu)點(diǎn)：1、提高收益；2、分散風(fēng)險(xiǎn)  

21、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（valueatrisk，VaR），又稱(chēng)在險(xiǎn)價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)收益、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬，是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能對(duì)某項(xiàng)資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機(jī)構(gòu)造成的潛在最大損失。  

22、債券市場(chǎng)是債券發(fā)行和買(mǎi)賣(mài)交易的場(chǎng)所，將需要資金的政府機(jī)構(gòu)或公司與資金盈余的投資者聯(lián)系起來(lái)。債券承銷(xiāo)商負(fù)責(zé)債券的發(fā)行與承銷(xiāo)，他們?cè)趥l(fā)行人和債券投資人之間起到金融中介作用。  

23、內(nèi)在價(jià)值法又稱(chēng)絕對(duì)價(jià)值法或收益貼現(xiàn)模型，是按照未來(lái)現(xiàn)金流的貼現(xiàn)對(duì)公司的內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行評(píng)估。具體又分為股利貼現(xiàn)模型(DDM)、自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型(DCF)、超額收益貼現(xiàn)模型等。  

24、我國(guó)債券市場(chǎng)形成了銀行間債券市場(chǎng)、交易所市場(chǎng)和商業(yè)銀行柜臺(tái)市場(chǎng)三個(gè)基本子市場(chǎng)為主的統(tǒng)一分層的市場(chǎng)體系。  

25、流動(dòng)性比率是用來(lái)衡量企業(yè)的短期償債能力的比率，旨在分析短期內(nèi)企業(yè)在不致使財(cái)務(wù)狀況惡化的前提下，利用手中持有的流動(dòng)資產(chǎn)償還短期負(fù)債的能力大小。因此，流動(dòng)性比率重點(diǎn)關(guān)注的是企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債。流動(dòng)比率大于1，意味著企業(yè)可以運(yùn)用流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)來(lái)足額償付其短期債務(wù)，這是企業(yè)的短期債權(quán)人所希望看到的。對(duì)于短期債權(quán)人來(lái)說(shuō)，流動(dòng)比率越高越好，因?yàn)樵礁咭馕吨麄兪栈貍畹娘L(fēng)險(xiǎn)越低；但對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)并不是這樣。因?yàn)榱鲃?dòng)資產(chǎn)的收益率較低，這部分資產(chǎn)比重過(guò)大勢(shì)必影響到企業(yè)的經(jīng)營(yíng)獲利或者投資盈利狀況。  

26、基金相關(guān)當(dāng)事人是指除基金份額持有人以外的參與投資基金活動(dòng)的其他當(dāng)事人，包括基金管理人、基金托管人、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)、為基金出具審計(jì)報(bào)告的會(huì)計(jì)師事務(wù)所、為基金出具法律意見(jiàn)書(shū)的律師事務(wù)所以及為基金提供資產(chǎn)評(píng)估或者驗(yàn)證服務(wù)的其他中介機(jī)構(gòu)等。  

27、短期政府債券主要有三個(gè)特點(diǎn)：(1)違約風(fēng)險(xiǎn)小，由國(guó)家信用和財(cái)政收入作保證，在經(jīng)濟(jì)衰退階段尤其受投資者喜愛(ài)；(2)流動(dòng)性強(qiáng)，交易成本和價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)極低，十分容易變現(xiàn)；(3)利息免稅，根據(jù)我國(guó)相關(guān)法律規(guī)定，國(guó)庫(kù)券的利息收益免征所得稅。  

28、銀行間債券市場(chǎng)的交易品種：債券、回購(gòu)、遠(yuǎn)期交易。  

29、資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/總資產(chǎn)  

凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/所有者權(quán)益  

資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/資產(chǎn)  

銷(xiāo)售利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入  

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=年銷(xiāo)售收入/年均總資產(chǎn)  

30、全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)（GIPS）要求不同期間收益率必須以幾何平均方式相連接。  

31、上交所規(guī)定的融券擔(dān)保比例的下限為130%。  

32、目前我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金能夠進(jìn)行投資的金融工具主要包括：  

（1）現(xiàn)金；  

（2）1年以?xún)?nèi)（含1年）的銀行定期存款、大額存單；  

（3）剩余期限在397天以?xún)?nèi)（含397天）的債券；  

（4）期限在1年以?xún)?nèi)（含1年）的債券回購(gòu)；  

（5）期限在1年以?xún)?nèi)（含1年）的中央銀行票據(jù)；  

（6）剩余期限在397天以?xún)?nèi)（含397天）的資產(chǎn)支持證券。  

33、備兌權(quán)證是由投資銀行發(fā)行的，行權(quán)時(shí)備兌權(quán)證持有者認(rèn)兌的是市場(chǎng)上已流通的股票而非增發(fā)的，上市公司股本不變。  

34、即期利率(spotrate)是金融市場(chǎng)中的基本利率，常用St表示，是指已設(shè)定到期日的零息票債券的到期收益率，它表示的是從現(xiàn)在(t=0)到時(shí)間f的收益。利率和本金都是在時(shí)間t支付的。  

遠(yuǎn)期利率(forwardrate)指的是資金的遠(yuǎn)期價(jià)格，它是指隱含在給定的即期利率中從未來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平。具體表示為未來(lái)兩個(gè)日期間借入貨幣的利率，也可以表示投資者在未來(lái)特定日期購(gòu)買(mǎi)的零息票債券的到期收益率。  

35、基金利潤(rùn)是基金資產(chǎn)在運(yùn)作過(guò)程中所產(chǎn)生的各種利潤(rùn)。基金利潤(rùn)來(lái)源主要包括利息收入、投資收益以及其他收入。基金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)作為公允價(jià)值變動(dòng)損益計(jì)入當(dāng)期損益。  

36、為保證多邊凈額清算結(jié)果的法律效力，一般需要引入共同對(duì)手方的制度安排。共同對(duì)手方（centralcounterparty，CCP）是指在結(jié)算過(guò)程中，同時(shí)作為所有買(mǎi)方和賣(mài)方的交收對(duì)手并保證交收順利完成的主體，一般由結(jié)算機(jī)構(gòu)充當(dāng)。  

37、戰(zhàn)略資產(chǎn)配置(strategicassetallocation，SAA)是為了滿足投資者風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)所做的長(zhǎng)期資產(chǎn)的配比；是根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)資產(chǎn)做出一種事前的、整體性的、最能滿足投資者需求的規(guī)劃和安排；是反映投資者的長(zhǎng)期投資目標(biāo)和政策，確定各主要大類(lèi)資產(chǎn)的投資比例，建立最佳長(zhǎng)期資產(chǎn)組合結(jié)構(gòu)。  

戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置(tacticalassetallocation，TAA)就是在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類(lèi)資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上，根據(jù)短期內(nèi)各特定資產(chǎn)類(lèi)別的表現(xiàn)，對(duì)投資組合中各特定資產(chǎn)類(lèi)別的權(quán)重配置進(jìn)行調(diào)整。  

38、做市商制度是指在債券市場(chǎng)上，由具有一定實(shí)力和信譽(yù)的市場(chǎng)參與者作為特許交易商，不斷向投資者報(bào)出某些特定債券的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格，雙向報(bào)價(jià)并在該價(jià)位上接受投資者的買(mǎi)賣(mài)要求，以其自有資金和債券與投資者進(jìn)行交易的制度。  

39、股票之所以有價(jià)值，是因?yàn)樗袧撛诘默F(xiàn)金流，即股票持有人預(yù)計(jì)從所擁有的公司獲得股利。  

40、封閉式基金的利潤(rùn)分配每年不得少于一次；封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤(rùn)的90%。基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值。封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅。  

41、認(rèn)股權(quán)證的價(jià)值等于其內(nèi)在價(jià)值與時(shí)間價(jià)值之和認(rèn)股權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值是指權(quán)證持有者執(zhí)行權(quán)證時(shí)可以獲得的收益，它等于認(rèn)購(gòu)差價(jià)乘以行權(quán)比例，用公式表示為：  

認(rèn)股權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值=Max｛(普通股市價(jià)-行權(quán)價(jià)格)×行權(quán)比例，0｝(7-1)  

當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格低于行權(quán)價(jià)格時(shí)，認(rèn)股權(quán)證持有者不會(huì)執(zhí)行權(quán)證，因此權(quán)證的內(nèi)在價(jià)值等于0。  

認(rèn)股權(quán)證的時(shí)間價(jià)值是指在權(quán)證有效期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)為權(quán)證持有者帶來(lái)收益的可能性隱含的價(jià)值。  

42、當(dāng)投資組合的資產(chǎn)數(shù)量不斷增加時(shí)，該投資組合所包含的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)被分散，變得越來(lái)越小，但其系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)無(wú)法被分散，會(huì)大致保持穩(wěn)定。因此當(dāng)其資產(chǎn)數(shù)量變得很大時(shí)，投資組合的總風(fēng)險(xiǎn)趨近于其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。  

43、因送股或配股而形成的剔除行為成為除權(quán)，因派息而引起的剔除行為稱(chēng)為除息。  

44、影響債券到期收益率的因素：息票利率、利息收入的在投資收益、債券到期貨被提前贖回或賣(mài)出時(shí)的資本利得。  

45、資產(chǎn)收益相關(guān)性：如果兩種資產(chǎn)的收益受到某些因素的共同影響，那么它們的波動(dòng)會(huì)存在一定的聯(lián)系。由于存在一系列同時(shí)影響多個(gè)資產(chǎn)收益的因素，大多數(shù)資產(chǎn)的收益之間都會(huì)存在一定的相關(guān)性。  

46、為提高交易效率和有效控制基金管理中交易執(zhí)行的風(fēng)險(xiǎn)，基金采取集中交易制度，即基金的投資決策與交易執(zhí)行職能分別由基金經(jīng)理與基金交易部門(mén)承擔(dān)。  

47、私募基金中的合伙人由有限合伙人和普通合伙人。  

48、債券的估值方法：零息債券估值法、固定利率債券估值法、統(tǒng)一公債估值法。  

49、基金凈值公告的第一責(zé)任主體是基金管理人。  

50、關(guān)注投資組合的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益，可以采用夏普（Sharp）比率、特雷諾（Treynor）比率和詹森（Jensen）比率等指標(biāo)衡量。