2019年5月基金從業(yè)資格預(yù)約式考試時間為5月25日，《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》考試時間安排為15：40-17：40。各考場因報考人數(shù)不同可能有所調(diào)整具體請以準考證為準！

基金從業(yè)資格考試為機考，233網(wǎng)校在考后會收集整理本次考試真題及答案并在此頁面分享給各位考生，下載233網(wǎng)校app及時查看5月基金考試真題！

1.境外上市的一般操作流程通常不包括(　　)。

A.策劃上市方案

B.企業(yè)改制

C.公開發(fā)行和交易

D.上市申報

2.關(guān)于股權(quán)投資基金運行期間向投資者披露信息，以下表述符合規(guī)定的是(　　)。

A.股權(quán)投資基金變更托管銀行，基金的信息披露義務(wù)人不需要向投資者披露

B.股權(quán)投資基金運行期間，應(yīng)當每周向投資者披露基金投資項目

C.股權(quán)投資基金正常運行期間，基金的信息披露義務(wù)人可以不向投資者披露基金投資項目

D.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)在基金合同中約定向投資者披露基金投資、投資收益分配、基金承擔的費用和業(yè)績報酬等信息

3.投資協(xié)議中的優(yōu)先認購權(quán)條款適用于目標企業(yè)(　　)。

Ⅰ.發(fā)行新股

Ⅱ.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券

Ⅲ.其他股東對外出售股權(quán)

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

4.小李為合格投資人，同時受到A基金銷售機構(gòu)和B投資顧問機構(gòu)的募集說明書，原來兩家機構(gòu)同時受M基金管理人委托募集一只股權(quán)投資基金。小李在募集說明書中看到，兩家機構(gòu)將分別獨立承擔因募集行為產(chǎn)生的全部責任，M基金管理人不對募集行為承擔任何責任。關(guān)于M基金管理人的行為，表述正確的是(　　)。

A.M基金管理人可以委托A基金銷售機構(gòu)進行基金募集，但不能豁免承擔相關(guān)責任

B.M基金管理人可以同時委托A基金銷售機構(gòu)和B投資顧問機構(gòu)進行基金募集，且因有約定可豁免承擔相關(guān)責任

C.M基金管理人可以同時委托A基金銷售機構(gòu)和B投資顧問機構(gòu)進行基金募集，但不能豁免承擔相關(guān)責任

D.M基金管理人可以委托A基金銷售機構(gòu)進行基金募集，且因有約定可豁免承擔相關(guān)責任

5.某基金通過受讓目標企業(yè)的存量股權(quán)，獲得企業(yè)控制權(quán)，然后通過對企業(yè)進行一定的重組改造而實現(xiàn)股權(quán)增值，其基金類型是(　　)。

A.成長型基金

B.股權(quán)投資母基金

C.創(chuàng)業(yè)投資基金

D.并購基金

6.某股權(quán)投資基金認繳總額為5億元，于基金設(shè)立時一次繳清。門檻收益率為8%并按照單利計算，超額收益為“二八模式”并實行追趕機制，在不考慮管理費、托管和稅收等費用的情況下。基金存續(xù)5年后所有投資退出，基金清算可分配總金額為8億元。則基金管理人與投資者分別獲得分配金額為(　　)。

A.管理人分配獲得0.8億元，投資者分配獲得7.2億元

B.管理人分配獲得0.6億元，投資者分配獲得7.4億元

C.管理人分配獲得0.52億元，被投資者分配獲得7.48億元

D.管理人分配獲得0.2億元，投資者分配獲得7.8億元

7.某股權(quán)投資基金擬投資目標公司B藥業(yè)，在審閱其財務(wù)報表時，重點關(guān)注的內(nèi)容不包括(　　)。

A.收入確認原則變得更為激進

B.參股子公司的應(yīng)收賬款情況改善

C.經(jīng)營性現(xiàn)金流持續(xù)為負

D.商譽計提較大金額減值

8.關(guān)于股權(quán)投資基金風險揭示書提示的風險，屬于特殊風險的是(　　)。

A.基金運營風險

B.基金未托管風險

C.基金損失的風險

D.稅收風險

9.基金托管的服務(wù)內(nèi)容不包括(　　)。

A.基金估值

B.賬戶管理

C.會計核算

D.份額登記

10.以下關(guān)于我國股權(quán)投資基金的募集方式和投向描述正確的是(　　)。

A.募集方式僅可非公開募集，基金投向主要為非公開交易的私人股權(quán)

B.募集方式可公開募集或非公開募集，基金投向主要為非公開交易的私人股權(quán)即可

C.募集方式可公開募集或非公開募集，基金投向主要為非公開交易的私人股權(quán)或公開市場交易的股權(quán)

D.募集方式為非公開募集，或基金投向主要為非公開交易的私人股權(quán)，二者滿足其一即可

11.關(guān)于折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法，表述錯誤的是(　　)。

A.紅利折現(xiàn)模型不適用于紅利發(fā)放政策不穩(wěn)定的目標公司

B.企業(yè)自由現(xiàn)金流是指公司在保持正常運營的情況下，可以向出資人(股東和債權(quán)人)進行自由分配的現(xiàn)金流

C.企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型得到的是企業(yè)價值，可以通過價值等式推出股權(quán)價值

D.股權(quán)自由現(xiàn)金流是可以自由分配給股權(quán)擁有者的最低的現(xiàn)金流

12. 關(guān)于杠桿收購中的夾層資本，以下表述正確的是(　　)。

A.收益比股權(quán)資本高

B.靈活性小，無法滿足個性化交易需求

C.成本比銀行貸款高

D.通常會要求融資企業(yè)提供資產(chǎn)抵押

13.關(guān)于企業(yè)估值方法中的清算價值法，表述錯誤的是(　　)。

A.一般采用清算價值法估值時采用較高的折扣率

B.對股權(quán)投資基金而言，企業(yè)在正常可持續(xù)經(jīng)營情況下，一般不會采用清算價值法

C.清算價值法常見于杠桿收購和破產(chǎn)投資策略

D.采用清算價值法應(yīng)進行市場調(diào)查，收集與被評估資產(chǎn)或類似資產(chǎn)清算拍賣相關(guān)的價格資料

14.盡職調(diào)查是股權(quán)投資業(yè)務(wù)流程中不可或缺的一個環(huán)節(jié)，以下表述錯誤的是(　　)。

A.盡職調(diào)查一般指投資人在與目標公司達成初步合作意向后，對目標公司進行的分析調(diào)查活動

B.盡職調(diào)查中應(yīng)盡可能全面地獲取目標公司的真實信息

C.盡職調(diào)查需由投資人聘請外部機構(gòu)來協(xié)助完成

D.盡職調(diào)查的主要內(nèi)容包括業(yè)務(wù)、財務(wù)與法律三部分

15.合格投資者必須具備的要素包括(　　)。

Ⅰ.具備風險識別能力

Ⅱ.達到規(guī)定的資產(chǎn)規(guī)模或收入水平

Ⅲ.具備風險承擔能力

Ⅳ.具備專業(yè)的投資能力

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D. Ⅲ、Ⅳ

16.股權(quán)投資基金監(jiān)管活動不僅要以價值最大化的方式實現(xiàn)基金監(jiān)管的根本目標，而且還要通過監(jiān)管活動促進股權(quán)投資基金行業(yè)的持續(xù)健康規(guī)范發(fā)展。上述描述體現(xiàn)了股權(quán)投資基金的(　　)原則。

A.分類監(jiān)管

B.適度監(jiān)管

C.審慎監(jiān)管

D.有效監(jiān)管

17.下列經(jīng)營范圍中，不包括股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當禁止的經(jīng)營范圍的選項是(　　)。

A.投資管理、財務(wù)籌劃

B.投資管理、P2P 業(yè)務(wù)

C.受托股權(quán)管理、創(chuàng)業(yè)管理

D.資產(chǎn)管理、為企業(yè)提供融資性擔保

18.一級投資，是指(　　)在股權(quán)投資基金募集時對基金進行投資，成為基金投資者。

A.子基金

B.母基金

C.衍生基金

D.衍生產(chǎn)品

19.某股權(quán)投資基金擬投資的目標公司處于創(chuàng)業(yè)早期，利潤和現(xiàn)金流為負，未來回報可能較高，對其估值一般采用的估值方法是(　　)。

A.相對估值法

B.清算價值法

C.創(chuàng)業(yè)投資估值法

D.重置成本法

20.下列不屬于股權(quán)投資基金募集主要資料的是(　　)。

A.(反向)盡職調(diào)查材料

B.私募備忘錄

C.基金合同

D.基金條款書

21.股權(quán)投資基金這一資產(chǎn)類別在投資者的資產(chǎn)配置中通常具有(　　)的特點。

A.低風險、低期望收益

B.低風險、高期望收益

C.高風險、低期望收益

D.高風險、高期望收益

22.關(guān)于協(xié)議轉(zhuǎn)讓并購退出的步驟，以下表述錯誤的是(　　)。

A.受讓方可按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書的約定，對目標公司進行盡職調(diào)查

B.轉(zhuǎn)讓方與受讓方協(xié)商達成初步意向后，應(yīng)當簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書

C.轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署完成后，由目標公司、轉(zhuǎn)讓方、受讓方共同配合完成股權(quán)交割與登記事宜

D.受讓方盡職調(diào)査完成后，轉(zhuǎn)讓方與受讓方即可立即簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議，約定股權(quán)轉(zhuǎn)讓事宜

23.是指項目投資退出的資金先返還至基金投資者，當投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率(如有)向基金投資者分配門檻收益。上述步驟完成后，基金管理人才參與基金的收益分配。(　　)。

A.基金管理人的業(yè)績報酬

B.瀑布式的收益分配體系

C.追趕機制

D.回撥機制

24.下列可以作為有限合伙企業(yè)普通合伙人的是(　　)。

A.國有企業(yè)

B.公益性事業(yè)單位

C.上市公司

D.自然人

25.股權(quán)投資基金隨目標企業(yè)的盡職調(diào)查內(nèi)容不包括(　　)。

A.業(yè)務(wù)盡調(diào)

B.項目估值

C.財務(wù)盡調(diào)

D.法律盡調(diào)

26.首次公開發(fā)行并上市要求資金條件、盈利水平等指標較寬松的是(　　)。

A.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)

B.創(chuàng)業(yè)板

C.主板市場

D.中小板

27.基金管理人的業(yè)務(wù)中以下(　　)可以進行外包。

Ⅰ.估值核算

Ⅱ.銷售支付

Ⅲ.份額登記

Ⅳ.合規(guī)風控

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

28.以下屬于股權(quán)投資基金托管機構(gòu)職責的是(　　)。

A.按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作

B.根據(jù)托管協(xié)議，保障基金保值增值

C.下達基金投資指令

D.基金份額的銷售與備案

29.在契約型股權(quán)投資基金中，(　　)應(yīng)當按照基金合同的約定，向基金份額持有人提供基金信息(　　)。

A.基金管理人/基金銷售機構(gòu)

B.基金銷售機構(gòu)/基金份額登記機構(gòu)

C.基金管理人/基金托管人

D.基金管理人/基金份額登記機構(gòu)

30.投資機構(gòu)可以協(xié)助被投資企業(yè)建立規(guī)范的財務(wù)管理體系，這一體系的基本準則不包括(　　)。

A.降低成本

B.風險管理

C.全面預(yù)算

D.規(guī)范管理

31.股權(quán)投資基金管理人履行重大事項信息報送更新義務(wù)中，下述不屬于重大事項信息的是(　　)

A.投資者數(shù)量超過法律法規(guī)規(guī)定

B.基金托管人發(fā)生變更

C.基金管理人注冊地發(fā)生變更

D.基金發(fā)生清盤或清算

32.杠桿收購的收購資金主要有三個來源(　　)。

I 普通股

Ⅱ 優(yōu)先股

Ⅲ 夾層資本

Ⅳ 高級債

A.I、Ⅱ、Ⅳ

B.I、Ⅲ、Ⅳ

C.I、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

33.某基金2016年1月1日投資A公司100萬元，獲得A公司20%股權(quán)份額，2017年12月31日基金通過協(xié)議轉(zhuǎn)讓持有的A公司所有股份獲得144萬元，在持有期間A公司沒有分配股利，在不考慮稅費的情況下，該基金投資獲得的內(nèi)部收益率為(　　)。

A.50%

B.44%

C.30%

D.20%

34.關(guān)于股權(quán)投資基金的法律盡職調(diào)查，不屬于其主要內(nèi)容的是(　　)。

A.確認目標公司的合法成立和有效存續(xù)

B.評估企業(yè)的歷史經(jīng)營業(yè)績及未來經(jīng)營風險

C.充分了解目標企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)/資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的產(chǎn)權(quán)狀況和法律狀態(tài)

D.核查目標公司所提供文件資料的真實性/準確性與完整性

35.對基金資產(chǎn)進行保管，同時對基金管理人的投資運作進行監(jiān)督(　　)。

A.基金托管人

B.基金財產(chǎn)保管機構(gòu)

C.基金份額登記機構(gòu)

D.基金投資者

36.對于業(yè)務(wù)穩(wěn)定成熟企業(yè)的投資后管理，股權(quán)投資基金重點監(jiān)控的目標是(　　)。

A.凈利潤水平

B.銀行授信額度

C.融資金額規(guī)模

D.銷售額增長率

37.甲企業(yè)擬認購某股權(quán)投資基金發(fā)行的產(chǎn)品，除具備相應(yīng)風險識別能力和風險承擔能力外，還應(yīng)滿足的條件為(　　)。

A.總資產(chǎn)不低于3000萬元

B.凈資產(chǎn)不低于300萬元

C.總資產(chǎn)不低于1000萬元

D.凈資產(chǎn)不低于1000萬元

38.股權(quán)投資基金盡職調(diào)查的核心內(nèi)容為(　　)。

A.法律盡調(diào)

B.風險控制

C.財務(wù)盡調(diào)

D.業(yè)務(wù)盡調(diào)

39.影響我國權(quán)投資基金組織形式選擇的因素眾多，主要包括(　　)

Ⅰ.法律依據(jù)

Ⅱ.監(jiān)管要求

Ⅲ.與股權(quán)投資業(yè)務(wù)的適應(yīng)度

Ⅳ.基金運營實務(wù)的要求

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

40.某有限合伙企業(yè)吸收甲為該企業(yè)的有限合伙人。對甲入伙前該企業(yè)既有的債務(wù)，下列表述中，符合《合伙企業(yè)法》規(guī)定的是(　　)

A.甲不承擔責任

B.甲以其認繳的出資額承擔責任

C.甲以其實繳的出資額承擔責任

D.甲承擔無限責任

添加233網(wǎng)校小編微信【ks233wx11】加入基金從業(yè)考試微信群，獲取更多考試資料哦~