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1、下列關于股權投資基金的現金流模式的描述，正確的是( )。
A.在基金募集過程中，股權投資基金通常采用承諾資本制
B.投資者承諾向基金投資的總額度稱為實繳資本
C.多數股權投資基金會約定，暫時閑置的未投資資本只能投資于高風險、高流動性的資產
D.基金從被投資企業實現退出后，只能通過公開股權轉讓來實現投資退出，獲得退出現金流
答案：A
解析：B項，投資者承諾向基金投資的總額度稱為認繳資本，投資者在某一時間內實際已經完成的出資稱為實繳資本;C項，基金成立后，通常需要一段時間來完成投資計劃，在此期間，投資者實繳資本中尚未投資出去的部分稱為未投資資本，多數股權投資基金會約定，暫時閑置的未投資資本只能投資于低風險、高流動性的資產;D項， 基金從被投資企業實現退出后，依退出方式不同，可能會通過公開或私下股權轉讓、企業清算等渠道實現投資退出，獲得退出現金流。
2、在( )中，投資者通常作為“委托人”，把財產“委托”給基金管理人管理后，由基金管理人全權負責經營和運作。
A.股份有限公司
B.有限責任公司
C.契約框架
D.合伙企業
答案：C
解析：在契約框架中，投資者通常作為“委托人”，把財產“委托”給基金管理人管理后，由基金管理人全權負責經營和運作。
3、下列屬于需要有效機制來保證信息披露的充分性的原因是（ ）。
Ⅰ、股權投資存在信息不對稱
Ⅱ、股權投資外部性較強
Ⅲ、財務投資人通常難以積極主動參與被投資企業管理等問題
Ⅳ、股權投資內部性較弱
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
答案：A
解析：由于股權投資存在
1. 股權投資存在信息不對稱
2. 股權投資外部性較強
3. 財務投資人通常難以積極主動參與被投資企業管理等問題
因此需要有效機制來保證信息披露的充分性。
4、為了降低股權投資后的( )，股權投資基金管理人通常會參與被投資企業股東大會。
A.財務風險
B.流動性風險
C.經營風險
D.委托代理風險
答案：D
解析：為了降低股權投資后的委托代理風險，股權投資基金管理人通常會參與被投資企業股東大會(股東會)、董事會和監事會，并以提出議案或參與表決的方式，對被投資企業的經營管理實施監控。
5、以下關于清算退出的說法正確的是（ ）。
A.清算退出是指股權投資基金通過被投資企業清算實現退出，主要針對投資項目未獲得成功的一種退出方式
B.通常由被投資企業大股東或創始股東出資購買股權投資基金持有的企業股份，從而使股權投資基金實現退出的行為
C.清算退出是指股權投資基金通過投資企業清算實現退出，主要針對投資項目未獲得成功的一種退出方式
D.清算退出是指股權投資基金通過投資企業清算實現退出，主要針對投資項目獲得成功的一種退出方式
答案：A
解析：清算退出是指股權投資基金通過被投資企業清算實現退出，主要針對投資項目未獲得成功的一種退出方式。
6、外部股權轉讓的程序，可分為六個步驟，其中不包括( )。
A.股權轉讓交易雙方協商并達成初步意向
B.聘請中介機構對目標公司進行盡職調查
C.轉讓方與受讓方進行談判，并簽署股權轉讓協議
D.向證券登記結算機構申請公司變更登記
答案：D
解析：外部股權轉讓的程序，可分為六個步驟：
(1)股權轉讓交易雙方協商并達成初步意向;
(2)聘請中介機構對目標公司進行盡職調查;
(3)履行必需的法律程序，轉讓方股權轉讓必須符合《公司法》的規定，有些股權轉讓行為需要得到政府主管部門的批準;
(4)轉讓方與受讓方進行談判，并簽署股權轉讓協議;
(5)股權轉讓協議簽署后，目標公司應當根據所轉讓股權的數量，注銷或變更轉讓方的出資證明書，向受讓方簽發出資證明書，并相應修改公司章程和股東名冊中相關內容;
(6)向工商行政管理部門申請公司變更登記。
7、協議轉讓根據轉讓主體類型的不同，可以分為( )。
A.流通股協議轉讓和非流通股協議轉讓
B.國有股協議轉讓和非國有股協議
C.協議收購
D.股份回購
答案：B
解析：本題答案為B，協議轉讓根據轉讓主體類型的不同，可以分為國有股協議轉讓和非國有股協議轉讓;根據轉讓股份類型的不同，上市公司股份協議轉讓可以分為流通股協議轉讓和非流通股協議轉讓;根據轉讓情形的不同，可以分為協議收購、對價償還、股份回購等。
8、以下關于清算退出的流程和方法中的了結公司債權、債務包含的內容不包括（ ）。
A.處理公司未了結的業務
B.收取公司債權
C.清償公司債務
D.分配公司剩余財產
答案：D
解析：清算退出的流程和方法中的了結公司債權、債務包含的內容：處理公司未了結的業務、收取公司債權、清償公司債務。
9、股權投資基金投資項目在境內申報上市的流程中，推出研究報告，進行公司定位和估值屬于( )的主要內容。
A.成立股份公司
B.上市前輔導
C.促銷和發行
D.股票上市及后續
答案：C
解析：股權投資基金投資項目在境內申報上市的流程中，促銷和發行的主要內容包括審核通過后向交易所申請發行;推出研究報告，進行公司定位和估值;準備分析員說明會和路演;詢價、促銷;確定發行規模和定價范圍。
10、關于國有股權非上市轉讓的特殊要求，說法正確的是（ ）.
A.各級人民政府負責審核國有企業的股權轉讓事項
B.股權轉讓事項經批準后，由轉讓方委托會計師事務所對轉讓標的企業進行審計
C.股權轉讓原則上通過二級市場公開進行
D.交易價款原則上應當自合同生效之日起5個工作日內一次付清，不可分期付款
答案：B，您未回答這道題 得分：0
解析：國有股權非上市轉讓的特殊要求具體如下：
(1)國資監管機構負責審核國有企業的股權轉讓事項。
(2)股權轉讓事項經批準后，由轉讓方委托會計師事務所對轉讓標的企業進行審計。
(3)股權轉讓原則上通過產權市場公開進行。
(4)交易價款原則上應當自合同生效之日起5個工作日內一次付清。金額較大、一次付清確有困難的，可以采取分期付款方式。
(5)由于國有股權非上市轉讓須履行特定的審批程序,在涉及國有股權轉讓協議的效力時， 并非簽訂就生效，需要附加生效條件，在前期的審批、評估各項工作完成后，獲得各部門批準后方能生效。
