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2019年基金從業資格考試股權投資基金每日一練(9月3日)

來源:233網校 2019-09-03 10:22:00

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《股權投資基金基礎知識》精選習題(9月3日)

1、(  )不是法律盡職調查的主要內容。

A. 確認目標公司的合法成立和有效存續

B. 分析公司對稅收政策的依賴程度和對未來經營業績、財務狀況的影響

C. 從合規角度核查目標公司所提供文件資料的真實性、準確性和完整性

D. 發現和分析目標公司現存的法律問題和風險并提出解決方案

參考答案:B
參考解析:

法律盡職調查的內容主要有:

(1)確認目標公司的合法成立和有效存續。

(2)從合規角度核查目標公司所提供文件資料的真實性、準確性和完整性。

(3)充分地了解目標公司的組織結構、資產和業務的產權狀況和法律狀態,確認企業產權、業務資質以及其控股結構合法合規。

(4)發現和分析目標公司現存的法律問題和風險并提出解決方案。

(5)出具法律意見并將之作為準備交易文件的重要依據。

2、關于合伙型基金投資者人數,以下說法正確的是(  )。

A. 合伙型基金與信托(契約)型基金、公司型基金的投資者人數限制相同,只是形式不同

B. 投資者人數原則上不超過50人,如果超過50人,則應征得所有投資者的同意

C. 沒有人數限制,但所有投資者必須為合格投資者

D. 投資者人數不得超過50人

參考答案:D
參考解析:對于合伙型基金,除法律另有規定的特殊情形外,有限合伙企業應由2個以上50個以下合伙人設立,且有限合伙企業至少應當有一個普通合伙人。

3、企業價值增長是股東獲益的本源,關于增值服務的價值,以下表述正確的是 (  )

A. 增值服務體現在股權投資基金項目投資的全流程中

B. 增值服務能協助被投資企業更好的發展

C. 增值服務是被投資企業能力的重要體現

D. 增值服務能消除項目投資風險

參考答案:B
參考解析:在當前市場環境下,增值服務能力甚至成為投資機構的核心競爭力。一方面,通過增值服務能協助被投資企業實現更好更快的發展;另一方面,可以有效地降低投資風險。故B符合題意。

4、關于基金管理人內部控制的作用,以下表述錯誤的是(  )

A. 保證管理人經營運作合法合規

B. 確保基金投資收益的最大化

C. 確保基金和管理人的財務和其他信息真實、準確、完整、及時

D. 保障投資基金財產的安全、完整

參考答案:B
參考解析:股權投資基金管理人內部控制,是指股權投資基金管理人為防范和化解風險,保證各項業務的合法合規運作,實現經營目標,在充分考慮內外部環境的基礎上,對經營過程中的風險進行識別、評價和管理的制度安排、組織體系和控制措施。基金及其管理人的財務信息真實、準確、完整、及時,既是基金管理人內部控制的基本目標,又是企業內部控制基本的、非常重要的手段,財務信息正是通過真實、完整的會計資料的記錄、匯總、報告等手段,實現其對公司經營管理責任的落實、對公司財產及業務活動實施監督管理職能的。

5、關于并購基金,說法正確的是(  )。

Ⅰ.通常投資于價值被低估的對象

Ⅱ.通過對被投資企業進行重整而實現股權增值

Ⅲ.通常需要取得目標企業的控制權

Ⅳ.通常不借助杠桿

A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

參考答案:B
參考解析:

并購基金通常采用較高的杠桿率,Ⅳ錯誤,其余均正確。

與創業投資基金不同,并購基金更側重于通過投資于價值被低估的企業,獲取被投資企業的控制權,進而對被投資企業進行重整,以此提升被投資企業的價值,從而實現投資收益。

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