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2019年基金從業資格考試股權投資基金每日一練(8月2日)

來源:233網校 2019-08-02 00:26:00

不積跬步無以至千里,233網校小編為廣大考生朋友準備了基金從業每日一練,每天掌握5道題,每天進步一點點!

《私募股權投資基金基礎知識》精選習題(8月2日)

1、政府引導基金的投資標的和投資目的通常為()

A. 創業投資基金,以鼓勵創業投資基金投資于早期創業企業,以彌補主要投資于成長期、成熟期企業的不足

B. 成熟期企業,以直接扶持企業成長并通過退出獲得較高收益

C. 創業投資基金,并通過創業投資基金投資于早期創業企業,以獲得超出市場預期的投資回報

D. 杠桿收購基金,并通過這些基金投資于成熟期企業,以獲得更高收益

參考答案:A
參考解析:政府引導基金的宗旨是發揮財政資金的引導和聚集放大作用,引導民間投資等社會資本投入,增加創業投資資本的供給,克服單純通過市場配置創業投資資本的市場失靈問題,特別是通過鼓勵創業投資基金投資處于種子期、起步期等創業早期的企業,彌補一般創業投資基金主要投資于成長期、成熟期和重建期企業的不足。

2、沒有獨立法人主體地位的基金包括()

A. 公司型基金和契約型基金

B. 合伙型基金和契約型基金

C. 公司型基金、合伙型基金和契約型基金

D. 公司型基金和合伙型基金

參考答案:B
參考解析:公司型基金是企業法人實體。合伙型基金不具有獨立的法人地位。信托(契約)型基金不具有獨立的法人地位。

3、境外直接上市模式路徑相對簡單,但由于嚴格的財務狀況要求,此模式更適

A. 小型國有企業

B. 小型民營企業

C. 初創民營企業

D. 大型國有企業

參考答案:D
參考解析:

境外直接上市方式路徑相對簡單,但由于嚴格的財務狀況要求,此模式更適用于大型國有企業。早期的上海石化、青島啤酒、中國石油、中國石化、中國移動,以及近些年四大國有商業銀行的境外上市均采用此種模式。

后一段時期內,不得加入與本公司有競爭關系的公司或從事與本公司有競爭關系的業務。本條款的目的是保證目標公司的利益不受損害,從而保障投資者的利益。

4、股權投資基金為了確保目標公司的良好發展和利益,要求其董事、高管和其他關鍵員工不得在離職后一段時間內加入與本公司有競爭關系的公司,以上內容通常體現在投資協議的()。

A. 競業禁止條款

B. 反攤薄條款

C. 保護性條款

D. 排他性條款

參考答案:A
參考解析:競業禁止條款是指在投資協議中,股權投資基金為了確保目標公司的良好發展和利益,要求目標公司通過保密協議或其他方式,確保其董事或其他高管不得兼職與本公司業務有競爭的職位,同時,在離職后一段時期內,不得加入與本公司有競爭關系的公司或從事與本公司有競爭關系的業務。本條款的目的是保證目標公司的利益不受損害,從而保障投資者的利益。

5、關于大宗交易,以下說法正確的是()

A. 不會對競價交易的股票價格形成巨大沖刺,有利于市場穩定

B. 交易費用相對集中競價交易要高

C. 定價由交易雙方確定,沒有競價交易靈活

D. 沒有規定最低限額

參考答案:A
參考解析:相對于普通投資者所采取的自動報價轉讓,大宗交易轉讓的定價更加靈活。大宗交易轉讓的賣方和買方根據擬轉讓的股份及其數量,可以就交易價格和數量等要素進行協議議價,賣方容易取得更滿意的價格。同時,大宗交易不會對競價交易的股票價格形成巨大沖擊,有利于市場穩定。大宗交易轉讓還具有有效率和低成本的特點,其交易經手費比集中競價交易方式下同品種證券的交易經手費低,不同交易所對大宗交易的經手費率下浮比例的規定各有不同。

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