私募股權投資基金基礎知識每日一練(4.27)
1．投資備忘錄的內容不包括()。
A．投資達成的條件
B．保密條款
C．適當性條款
D．排他性條款
【解析】
參考答案：C
參考解析：投資備忘錄也稱投資框架協(xié)議或投資條款清單，通常由投資方提出，內容一般包括投資達成的條件、投資方建議的主要投資條款、保密條款以及排他性條款。
2．在股權投資基金的盡職調查中，完整的投資建議書由()編寫。
A．公司董事會
B．風險控制團隊
C．項目投資經理
D．公司監(jiān)事會
【解析】
參考答案：C
參考解析：在股權投資基金的盡職調查中，項目投資經理編寫完整的投資建議書。
3．盡職調查出于風險發(fā)現的目的，需要考察的內容不包括()。
A．或然債務
B．過去的財務業(yè)績
C．股權瑕疵
D．環(huán)保問題
參考答案：B
參考解析：盡職調查出于風險發(fā)現目的需要考察的內容包括：①企業(yè)經營風險；②股權瑕疵；③或然債務；④法律訴訟；⑤環(huán)保問題；⑥監(jiān)管問題。
4．()業(yè)務盡職調查的考察重點為管理團隊、資產質量、融資結構、融資運用、發(fā)展戰(zhàn)略以及風險分析等。
A．創(chuàng)業(yè)投資
B．成長投資
C．成熟投資
D．并購投資
參考答案：D
參考解析：不同投資策略針對的目標企業(yè)類型及所處發(fā)展階段不同，因而業(yè)務盡職調查的側重點也不同，創(chuàng)業(yè)投資的考察重點為管理團隊和產品服務部分，成長投資對產品服務、發(fā)展戰(zhàn)略及市場因素的關注程度更高一些，并購投資則更多關注管理團隊、資產質量、融資結構、融資運用、發(fā)展戰(zhàn)略以及風險分析等。
5．股權投資基金財務盡職調查在比較目標企業(yè)財務業(yè)績時，需要注意會計政策和財務假設不同造成的影響，包括()。
Ⅰ．折舊攤銷
Ⅱ．關聯(lián)交易
Ⅲ．資產問題
Ⅳ．收入與成本確認
A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
參考答案：D
參考解析：股權投資基金財務盡職調查在橫向或縱向比較目標企業(yè)財務業(yè)績時需要注意會計政策和財務假設不同造成的影響，包括折舊攤銷、收入與成本確認、資產問題、關聯(lián)交易等。
