基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)投資基金基礎知識》考試大綱要求：掌握優(yōu)先認購權(quán)條款。【聽課學習，快人一步>>】

233網(wǎng)校整理第五章（股權(quán)投資基金的投資）優(yōu)先認購權(quán)條款習題及答案如下：

1.下列()情況下，股權(quán)投資基金無法行使優(yōu)先認購權(quán)。

Ⅰ 為上市而進行的首次公開發(fā)行

Ⅱ 為建立員工持股計劃而增加的股份發(fā)行

Ⅲ 為履行銀行債轉(zhuǎn)股協(xié)議而增加的股份發(fā)行

Ⅳ 目標公司未來發(fā)行新的股份或者可轉(zhuǎn)換債券

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.I、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

答案：A

解析：優(yōu)先認購權(quán)是指目標公司未來發(fā)行新的股份或者可轉(zhuǎn)換債券時，股權(quán)投資基金將按其持股比例獲得同等條件下的優(yōu)先認購權(quán)利。通常，投資協(xié)議會額外約定，優(yōu)先認購權(quán)不適用于一些特殊情況，包括為上市而進行的首次公開發(fā)行、為建立員工持股計劃而增加的股份發(fā)行、為履行銀行債轉(zhuǎn)股協(xié)議而增加的股份發(fā)行等。

2.優(yōu)先認購權(quán)是指目標企業(yè)()時，作為老股東的股權(quán)投資人可以按照比例優(yōu)先于新進投資人進行認購的權(quán)利。

A.定向增發(fā)股票

B.發(fā)行新股或者可轉(zhuǎn)換債券

C.其他股東對外出售股權(quán)

D.不定向增發(fā)股票

答案：B

解析： 選項B符合題意：優(yōu)先認購權(quán)是指目標企業(yè)發(fā)行新股或者可轉(zhuǎn)換債券時，作為老股東的股權(quán)投資人可以按照比例優(yōu)先于新進投資人進行認購的權(quán)利;優(yōu)先購買權(quán)是指目標企業(yè)的其他股東對外出售股權(quán)時，作為老股東的股權(quán)投資人在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)。