2018年基金從業資格考試科目三《私募股權投資基金基礎知識》共十章。對于已經學習過科目一法律法規的考生來說，科目三還是有不少重疊內容的，學習起來不會太難。主要是概念性、法規性內容比較多，需要去理解記憶。

2018年基金從業資格考試教材將沿用2017年9月出版發行的第二版教材，各科目考試內容參考考試大綱。目前使用的大綱版本為2017年修訂版。

備考復習攻略>>私募股權投資基金教材考點（44講）||高頻考點題

其中最重要的章節是第四章 股權投資基金的募集與設立；第五章 股權投資基金的投資；第八章 股權投資基金的內部管理；第九章 股權投資基金的政府管理；第十章 行業自律管理，以上的章節占比在75%左右，其余各章占比在5%左右。

《私募股權投資基金基礎知識》章節目錄和分值

第一章 股權投資基金概述

分值：5%

重點掌握：股權投資基金的基本運作流程

理解：

(1)股權投資基金的概念和特點;

(2)股權投資基金運作中的關鍵要素：基金規模及出資方式、管理方式、投資范圍、投資策略、投資限制、收益分配方式

第二章 股權投資基金參與主體

分值：5%

重點掌握：股權投資基金當事人的權利、義務和職責

理解：

(1)股權投資基金財產保管和基金托管的區別

(2)股權投資基金監管的目標和原則

(3)股權投資基金政府監管與行業自律的關系

(4)我國股權投資基金的政府監管和行業自律機構

第三章 股權投資基金分類

分值：7%

重點掌握：杠桿收購基金的投資方式

理解：

(1)創業投資的概念

(2)創業投資基金的概念和運作特點

(3)并購基金的概念和運作特點

(4)公司型基金、合伙型基金、信托(契約) 型基金的概念和特點

(5)股權投資母基金的業務

(6)股權投資母基金的作用

(7)政府引導基金的概念和運作

第四章 股權投資基金的募集與設立

分值：13%

重點掌握：

(1)募集方式的主要分類

(2)募集一般流程與募集所需主要資料

(3)基金組織形式選擇的影響因素

(4)股權投資基金的基本稅負

理解：

(1)理解股權投資基金募集與設立的概念

(2)理解募集機構的責任與義務

(3)理解基金合同的基本要求和主要內容

(4)理解不同組織形式基金設立的條件及流程

第五章 股權投資基金的投資

分值：15%

重點掌握：

(1)業務盡職調查、財務盡職調查、法律盡職調查的重點內容

(2)相對估值法、折現現金流法、創業投資估值法的原理與方法

(3)估值條款和估值調整條款、優先認購權條款、第一拒絕權條款和隨售權條款、反攤薄條款、保護性條款和董事會席位條款、回售權條款和拖售權條款、競業禁止條款、保密條款、

排他性條款

理解

(1)盡職調查的概念、目的和作用

(2)成本法和清算價值法的原理與方法

第六章 股權投資基金的投資后管理

分值：4%

重點掌握：項目跟蹤與監控的主要方式

理解：

(1)投資后管理的概念、內容和作用

(2)投資后管理中獲取信息的主要方式

(3)項目跟蹤與監控的常用指標

(4)增值服務的價值

(5)增值服務的主要內容

第七章 股權投資基金的項目退出

分值：5%

重點掌握：

(1)我國二級股票市場的主要交易機制(競價交易機制、大宗交易機制、要約收購機制、協議轉讓機制)

(2)掌握全國股轉系統掛牌后的退出方式

理解：

(1)理解境內上市和境外上市的主要市場

(2)理解境內直接上市的流程

(3)理解境內間接上市、境外上市的主要方式

(4)理解全國股轉系統掛牌條件、掛牌流程

(5)理解協議轉讓退出的主要方式和流程

(6)理解清算退出的方式和流程

第八章 股權投資基金的內部管理

分值：17%

重點章節：

(1)掌握基金收益分配的基本概念及方式

(2)掌握內部收益率、已分配收益倍數、總收益倍數的計算方法

理解：

(1)理解公司型股權基金的增資、減資、股權轉讓、收益分配、清算

(2)理解合伙型股權基金的入伙/增加出資、 退伙/減少出資、份額轉讓、收益分配、清算

(3)理解信托(契約) 型股權基金的認繳出資、 退出、份額轉讓、收益分配、清算

(4)理解基金估值的概念、原則和主要方法

(5)理解基金信息披露的內容和安排

(6)理解基金托管的服務內容

(7)理解基金服務業務的服務內容

(8)理解管理人內部控制的作用、原則、要素構成、主要控制活動要求

第九章 股權投資基金的政府管理

分值：15%

重點掌握：

(1)掌握對股權投資基金管理人的基本要求

(2)掌握合格投資者標準、視為合格投資者的情形及穿透核查的基本要求

(3)掌握單只基金的投資者人數限制

(4)掌握投資運作中的禁止行為

(5)掌握基金信息披露的要求

(6)掌握股權投資基金合規運營和非法集資的界限

(7)掌握對早期企業股權投資的稅收優惠政策

理解：

(1)理解政府管理的主體及各主體的管理內容

(2)理解合格投資者必備要素

(3)理解基金募集的一般規則

(4)理解監管機構的調查手段

(5)理解違反法律法規時的處理方式

第十章 行業自律管理

分值：14%

重點掌握：

(1)掌握行業自律的主要內容

(2)掌握基金管理人登記和基金備案的原則和基本要求

(3)掌握基金管理人登記與基金備案的方式

(4)掌握基金管理人登記的內容

(5)掌握基金備案的內容

(6)掌握登記與備案的自律管理措施

(7)掌握合法募集主體

(8)掌握股權投資基金募集的主要程序

(9)掌握投資者適當性管理的要求

(10)掌握基金募集的禁止性行為和禁止性推介渠道

(11)掌握信息披露的禁止性行為

理解：

(1)理解出具法律意見書應重點核查的內容

(2)理解信息披露的自律管理措施

(3)理解基金合同中必備條款和主要內容

(4)理解股權投資基金服務業務管理的相關要求