2018年11月基金從業《私募股權投資基金基礎知識》考點突破第一章（股權投資基金概述），共四節。

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重點突破一：股權投資基金的概念

國內所稱“股權投資基金”，其全稱應為“私人股權投資基金”，私人股權即非公開發行和交易的股權，包括未上市和上市企業非公開發行和交易的普通股、可轉換為普通股的優先股和可轉換債券。

股權投資基金既有以非公開方式募集(私募)的，也有以公開方式募集(公募)的，但國內的股權投資基金目前還只能以非公開方式募集。

重點突破二：股權投資基金的特點

股權投資基金通常需要3～7年才能完成投資的全部流程從而實現退出。屬于高風險、高期望收益的資產類別。

股權投資基金具有投資期限長、流動性較差，投資后管理投入資源較多，專業性較強，收益波動性較高等特點。

重點突破三：股權投資基金的基本運作流程

股權投資基金運作的四個階段是募集、投資、管理和退出。

募集：募集主體、募集對象、募集方式、基金組織形式(采用公司、有限合伙或信托(契約))

投資：項目開發與初選、立項與框架協議、盡職調查、投資協議、投資交割

管理：跟蹤與監控、增值服務

退出：上市退出、掛牌轉讓退出、協議轉讓退出、清算退出。

重點突破四：股權投資基金運作中的關鍵要素

①要求全部用貨幣資金出資，不接受實物資產、無形資產等非貨幣資金出資。實行承諾出資制。

②管理方式有兩種，即自我管理和受托管理。

③基金的投資范圍、投資策略和投資限制由基金管理人和投資者共同商定，并明確列示于基金合同中。

④收益分配主要在投資者與管理人之間進行。管理人因為其管理可以獲得相當于基金利潤一定比例的業績報酬。