基金從業資格考試《私募股權投資基金基礎知識》章節知識點匯總第一章 私募股權投資基金概述。基金從業取證班贈送教材+三色考點>>

1.股權投資基金——主要投資于“私人股權”的投資基金

私人股權——非公開發行和交易的股權，包括未上市企業和上市企業非公開發行和交易的普通股、可轉換為普通股的優先股和可轉換債券。

2.在國際市場上，股權投資基金既有以非公開方式募集(私募)的，也有以公開方式募集(公募)的。在我國，目前股權投資基金尚只能以非公開方式募集。

3.　股權投資基金特點

投資期限長、流動性較(3—7年才能完成投資的全部流程——“有耐心的資本”);投資后管理投入資源較多;專業性較強;收益波動性較高(高風險、高期望收益)。

4.股權投資基金運作流程是其實現資本增值的全過程。從資本流動的角度出發，資本——股權投資基金——被投資企業。

5.與資本流動相對應的股權投資基金生命周期的四個階段就是募集(只能向合格投資者募集)、投資(包括項目開發與初審、立項、簽署投資備忘錄、盡職調查、投資決策、簽訂投資協議、投資交割等環節)、管理(跟蹤與監控、提供增值服務)和退出(以上市、掛牌轉讓、協議轉讓、清算等形式變現)。

6.股權投資基金運作關鍵要素：.基金規模及出資方式(投資資本額度及貨幣資金出資)、基金的管理方式(自我管理和受托管理);基金的投資范圍、投資策略和投資限制;基金的收益分配。

7.基金收益分配主要在投資者與管理人之間進行。

股權投資基金的收入=所投資企業分配的紅利+實現項目退出后的股權轉讓所得；基金利潤=基金的收入-各項費用和稅收-投資者出資本金