233網校為您總結2018年-2019年基金從業考試《基金法律法規、職業道德與業務規范》第二章（證券投資基金概述）真題，為您備考提供方向。
1、按照基金運作方式，證券投資基金可以劃分為( )。
A.私募基金和公募基金
B.上市基金和不上市基金
C.開放式基金和封閉式基金
D.契約型基金和公司型基金
【真題考點】證券投資基金的法律形式和運作方式
【所屬章節】第二章第三節
【233網校解析】按照基金運作方式，證券投資基金可以劃分為開放式和封閉式基金。
2、關于開放式基金和封閉式基金的投資策略，以下表述錯誤的是( )
A.封閉式基金不能將全部資金進行長期投資
B.開放式基金強調流動性管理
C.開放式基金需要保留一定的現金資產
D.封閉式基金可以投資于流動性相對較弱的證券
【真題考點】封閉式基金與開放式基金的區別
【所屬章節】第二章第三節
【233網校解析】封閉式基金份額固定，即使基金表現好，其擴展能力也受較大影響，與封閉式基金相比，一般開放式基金向基金管理人提供更好的激勵約束機制。開放式基金的份額不固定，投資操作常常受到不可預測的資金流入，流出的影響與干擾。特別滿足基金贖回的需要，開放式基金必須保留一定的現金資產，并高度重視基金資產的流動性，這在一定程度上會給基金的長期經營業績帶來不利影響。相對而言，由于封閉式基金沒有贖回壓力，一定程度上有利于基金長期業績的提高。
3、關于封閉式基金和開放式基金的投資策略，以下說法錯誤的是( )。
A.開放式基金注重基金流動性
B.開放式基金需要保留一部分現金
C.封閉式基金不可以把所有資產投資長期性證券
D.封閉式基金可以投資流動性較弱的證券
【真題考點】封閉式基金與開放式基金的區別
【所屬章節】第二章第三節
【233網校解析】
開放式基金和封閉式基金的區別 | ||
區別 | 開放式基金 | 封閉式基金 |
期限不同 | 無固定存續期 | 合同中規定規定 |
份額限制不同 | 隨時可申購或贖回 | 份額固定，封閉期不得增減 |
交易場所不同 | 按基金管理人確定的時間和地點提出申購贖回申請 | 證券交易所 |
價格形成方式不同 | 以每一基金份額凈資產值為基礎 | 由市場供求關系決定 |
激勵約束機制與投資策略 | 規模隨基金表現變動，注重資產流動性，不會全額投資 | 份額固定，投資運作受贖回壓力的影響較小，便于長期投資和全額投資 |
4、關于證券投資基金利益共享，風險共擔的特點，以下說法錯誤的是( )
A.基金投資損失由基金份額持有人共同承擔
B.基金管理人也可以收取與基金投資收益掛鉤的浮動報酬
C.基金扣除費用后的盈余由基金合同當事人共同享有
D.基金投資收益可以根據基金合同約定分配而不按份額比例分配
【真題考點】證券投資基金特點
【所屬章節】第二章第一節
【233網校解析】證券投資基金實行利益共享、風險共擔的原則?；鹜顿Y者是基金的所有者?；鹜顿Y收益在扣除由基金承擔的費用后的盈余全部歸基金投資者所有，基金投資者一般會按照所持有的基金份額比例進行分配。為基金提供服務的基金托管人、基金管理人一般按基金合同的規定從基金資產中收取一定比例的托管費、管理費，并不參與基金收益的分配。
5、采用封閉式運作方式的基金特征，正確的是( )。
A.在合同期限內，基金份額持有人不能申請申購，但可以申請贖回
B.基金資產總值在合同期限內固定不變
C.在合同期限內，基金管理人和基金托管人協商一致并公告，可以臨時開放申購和贖回
D.基金份額總額在基金合同期限內固定不變
【真題考點】封閉式基金與開放式基金
【所屬章節】第二章第三節
【233網校解析】依據運作方式的不同，可以將證券投資基金分為封閉式基金與開放式基金。封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內固定不變，基金份額可以在依法設立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的一種基金運作方式。
6、關于基金的投資收益與風險,以下表述正確的是( )
A.基金可以給投資者帶來較為確定的利息收入
B.基金相對股票風險更高
C.基金的投資收益和風險主要取決于基金的種類以及其投資對象
D.基金相對債券風險更低
【真題考點】基金與股票、債券的差異
【所屬章節】第二章第一節
【233網校解析】通常情況下，股票價格的波動性較大，是一種高風險、高收益的投資品種;債券可以給投資者帶來較為確定的利息收入，波動性也較股票要小，是一種低風險、低收益的投資品種;基金的投資收益和風險取決于基金種類以及其投資的對象，總體來說由于基金可以投資于眾多金融工具或產品，能有效分散風險，是一種風險相對適中、收益相對穩健的投資品種。
7、確認基金交易是( )的職責之一。
A.基金托管人
B.銷售機構
C.基金份額登記機構
D.中央結算公司
【真題考點】基金份額登記機構的主要職責
【所屬章節】第二章第二節
【233網校解析】基金份額登記機構的主要職責包括：建立并管理投資人的基金賬戶;負責基金份額的登記;基金交易確認;代理發放紅利;建立并保管基金份額持有人名冊;法律法規或份額登記服務協議規定的其他職責。
8、我國可以申請從事基金銷售業務的機構包括
Ⅰ.商業銀行
Ⅱ.證券公司
Ⅲ.證券投資咨詢機構
Ⅳ.獨立基金銷售機構
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ
【真題考點】基金銷售機構
【所屬章節】第二章第二節
【233網校解析】基金銷售是指基金宣傳推介、基金份額發售或者基金份額的申購、贖回，并收取以基金交易(含開戶)為基礎的相關傭金的活動?；痄N售機構是指從事基金銷售業務活動的機構，包括基金管理人以及經中國證監會認定的可以從事基金銷售的其他機構。目前可申請從事基金代理銷售的機構主要包括商業銀行、證券公司、保險公司、證券投資咨詢機構、獨立基金銷售機構。
9、根據中國證券投資基金協會2013年的調查，我國基金投資者個人有效賬戶占有效總賬戶90%以上，這說明了( )
A.證券投資基金已成為個人投資者的主要投資渠道
B.證券投資基金作為一種直接投資工具，受到了廣大個人投資者的喜愛
C.證券投資基金為個人投資者拓寬了投資渠道
D.個人投資者直接參與投資是證券市場穩定的基礎
【真題考點】基金業在金融體系中的地位與作用
【所屬章節】第二章第六節
【233網校解析】投資基金作為一種面向中小投資者設計的間接投資工具，把眾多投資者的小額資金匯集起來進行組合投資，由專業投資機構進行管理和運作，從而為投資者提供了有效參與證券市場的投資渠道，已經成為廣大民眾普遍接受的一種理財方式。而題目說明個人投資有效賬戶占比較大，故說明證券投資基金已成為個人投資者的主要投資渠道。
10、某投資者申購了證券投資基金，有權確認該投資者持有基金份額事實的機構是( )
A.中國證券登記結算公司
B.基金托管機構
C.基金銷售機構
D.證券交易所
【真題考點】基金份額登記機構
【所屬章節】第二章第二節
【233網校解析】中國證券登記結算公司是證券交易提供集中登記、存管與結算服務，不以盈利為目的的法人?；鸱蓊~的登記，是指基金注冊登記機構通過設立和維護基金份額持有人名冊，確認基金份額持有人持有基金份額的事實的行為?；鸱蓊~登記具有確定和變更基金份額持有人及其權利的法律效力，是保障基金份額持有人合法權益的重要環節。
11、關于基金與銀行儲蓄存款的差異,以下表述正確的是( )
Ⅰ、性質不同
Ⅱ、收益不同
Ⅲ、風險特征不同
Ⅳ、信息披露程度不同
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ
【真題考點】基金與銀行儲蓄存款的差異
【所屬章節】第二章第一節
【233網校解析】基金與銀行儲蓄存款的差異主要表現在以下三個方面：性質不同、收益與風險特性不同、信息披露程度不同。
12、證券投資基金可分為封閉式基金和開放式基金，兩者之間的劃分依據是( )。
A.價格形成方式的不同
B.交易場所的不同
C.組織運作方法的不同
D.期限的不同
【真題考點】封閉式基金與開放式基金
【所屬章節】第二章第三節
【233網校解析】依據運作方式的不同，可以將證券投資基金分為封閉式基金與開放式基金。封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內固定不變，基金份額可以在依法設立的證券交易所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的一種基金運作方式。
開放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所進行申購或者贖回的一種基金運作方式。這里所指的開放式基金專指傳統的開放式基金，不包括交易型開放式指數基金(ETF)和上市開放式基金(LOF)等新型開放式基金。
13、關于證券投資基金“利益共享、風險共擔”的特點，以下表述正確的是( )。
A.基金投資收益在扣除由基金承擔的費用后，部分盈余歸基金投資者所有
B.基金投資者一般按照所持有的基金份額分配基金收益
C.基金托管人與基金管理人共同分擔投資風險
D.為基金提供服務的基金管理人會參與基金收益的分配
【真題考點】證券投資基金特點
【所屬章節】第二章第一節
【233網校解析】證券投資基金實行利益共享、風險共擔的原則?；鹜顿Y者是基金的所有者?；鹜顿Y收益在扣除由基金承擔的費用后的盈余全部歸基金投資者所有，基金投資者一般會按照所持有的基金份額比例進行分配。為基金提供服務的基金托管人、基金管理人一般按基金合同的規定從基金資產中收取一定比例的托管費、管理費，并不參與基金收益的分配。
14、關于基金的投資收益與風險,以下表述正確的是( )
A.基金可以給投資者帶來較為確定的利息收入
B.基金相對股票風險更高
C.基金的投資收益和風險主要取決于基金的種類以及其投資對象
D.基金相對債券風險更低
【真題考點】基金與股票、債券的差異
【所屬章節】第二章第一節
【233網校解析】通常情況下，股票價格的波動性較大，是一種高風險、高收益的投資品種;債券可以給投資者帶來較為確定的利息收入，波動性也較股票要小，是一種低風險、低收益的投資品種;基金的投資收益和風險取決于基金種類以及其投資的對象。
15、以下關于證券投資基金概念的表述,正確的是( )
Ⅰ.基金管理人按照基金的資產規模獲得一定比率的管理費收入
Ⅱ.證券投資基金是投資人直接分散投資的一種投資方法
Ⅲ.證券投資基金的投資人共享投資收益,共擔投資風
Ⅳ.證券投資基金的資產獨立于管理人和托管人的
A.A:Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.B:Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.C:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.D:Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【真題考點】證券投資基金概念
【所屬章節】第二章第一節
【233網校解析】證券投資基金，是指通過發售基金份額，將眾多不特定投資者的資金匯集起來，形成獨立財產，委托基金管理人進行投資管理，基金托管人進行財產托管，由基金投資人共享投資收益、共擔投資風險的集合投資方式?；鸸芾頇C構和托管機構分別作為基金管理人和基金托管人，一般按照基金的資產規模獲得一定比例的管理費收入和托管費收人。
16、關于基金招募說明書的內容，以下做法合規的是( )。
Ⅰ貨幣市場基金招募說明書中約定申購、贖回費率均為0
Ⅱ封閉式基金招募說明書中約定在基金的直銷和代銷網點申購和贖回
Ⅲ混合型基金招募說明書中約定基金份額凈值低于1時將停止計提管理費
ⅣETF招募說明書中約定既在交易所上市交易，也在一級市場以組合證券進行申購和贖回
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【真題考點】封閉式基金與開放式基金的區別
【所屬章節】第二章第三節
【233網校解析】封閉式基金份額固定，在完成募集后，基金份額在證券交易所上市交易。投資者買賣封閉式基金份額，只能委托證券公司在證券交易所按市價買賣，交易在投資者之間完成。故Ⅱ錯誤。
17、關于基金的投資收益與風險，以下表述正確的是( )。
A.基金可以給投資者帶來較為確定的利息收入
B.基金相對股票風險更高
C.基金的投資收益和風險主要取決于基金的種類以及其投資對象
D.基金相對債券風險更低
【真題考點】基金與股票、債券的差異
【所屬章節】第二章第一節
【233網校解析】通常情況下，股票價格的波動性較大，是一種高風險、高收益的投資品種;債券可以給投資者帶來較為確定的利息收入，波動性也較股票要小，是一種低風險、低收益的投資品種;基金的投資收益和風險取決于基金種類以及其投資的對象，總體來說由于基金可以投資于眾多金融工具或產品，能有效分散風險，是一種風險相對適中、收益相對穩健的投資品種。
18、關于基金與股票的比較，以下描述正確的是( )。
A.投資收益不同，基金的投資收益高，風險相對較大
B.股票是信用憑證，基金是受益憑證
C.股票和基金的資金投向基本相同，都是投向實業領域
D.反映的經濟關系不同，股票是所有權關系，基金是信托關系
【真題考點】基金與股票、債券的差異
【所屬章節】第二章第一節
【233網校解析】
基金與股票、債券的差異 | |||
區別 | 基金 | 股票 | 債券 |
反映的經濟關系 | 信托關系 | 所有權關系 | 債券債務關系 |
籌集的資金投向 | 投向有價證券 | 實業 | 實業 |
收益與風險 | 風險適中、收益穩定 | 高風險、高收益 | 低風險、低收益 |
19、下列關于證券投資基金概念的表述中，正確的是( )。
Ⅰ基金管理人按照基金的資產規模獲得一定比率的管理費收入
Ⅱ證券投資基金是投資人直接通過分散投資的一種投資方式
Ⅲ證券投資基金的投資人共享投資收益，共擔投資風險
Ⅳ證券投資基金的資產獨立于管理人和托管人的資產
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【真題考點】證券投資基金概念
【所屬章節】第二章第一節
【233網校解析】從本質上來說，證券投資基金是一種間接通過基金管理人代理投資的一種方式，投資人通過基金管理人的專業資產管理，以期得到比自行管理更高的報酬。
20、以下屬于基金托管人職責的是( )。
Ⅰ基金資產保管
Ⅱ基金估值及相關信息披露
Ⅲ對基金投資運作進行監督
Ⅳ基金資金清算
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
【真題考點】基金當事人
【所屬章節】第二章第二節
【233網校解析】
基金當事人 | 基金份額持有人 | 基金投資者以及受益人，可按規定召開基金份額持有人大會，對基金管理人、托管人或服務機構損害其合法權益的行為依法提起訴訟等。 |
| 基金管理人 | 由依法設立的基金管理公司擔任，依據合同約定負責基金資產的投資運作。 |
| 基金托管人 | 由依法設立并取得基金托管資格的商業銀行或其他金融機構擔任，負責基金資產保管、基金資金清算、會計復核以及對基金投資運作的監督。 |
21、關于基金與其他金融工具的比較，以下表述正確的是( )。
A.股票和基金的變現能力強，銀行儲蓄和傳統保險產品的變現能力弱
B.基金是一種投資工具，而保險的主要功能是保障
C.購買基金和傳統保險產品所要求的條件是基本相同的
D.基金與股票屬于直接投資工具，銀行儲蓄和保險產品屬于間接投資工具
【真題考點】基金與保險產品的差異
【所屬章節】第二章第一節
【233網校解析】基金是一種投資工具，投資基金的目的是獲得投資收益;而保險的主要功能是保障，他是一種具有保障功能的理財工具，意義在于分散或者轉移風險。
22、關于基金當事人的描述，以下說法正確的是( )。
A.基金管理人是基金資產的所有者
B.基金當事人是指基金合同的當事人，包括基金投資者、基金管理人、基金托管人和基金銷售機構
C.基金托管人必須是取得基金托管資格的商業銀行
D.基金管理人必須獨立于基金托管人
【真題考點】基金當事人
【所屬章節】第二章第二節
【233網校解析】基金份額持有人是基金資產的所有者，故A錯誤;
我國的證券投資基金依據基金合同設立，基金份額持有人、基金管理人與基金托管人是基金合同的當事人，簡稱基金當事人。故B錯誤;
基金托管人不一定是取得基金托管資格的商業銀行，故C錯誤。
基金當事人基金份額持有人基金投資者以及受益人，可按規定召開基金份額持有人大會，對基金管理人、托管人或服務機構損害其合法權益的行為依法提起訴訟等。
基金管理人由依法設立的基金管理公司擔任，依據合同約定負責基金資產的投資運作。
基金托管人由依法設立并取得基金托管資格的商業銀行或其他金融機構擔任，負責基金資產保管、基金資金清算、會計復核以及對基金投資運作的監督。
