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2023年基金從業《法律法規》章節練習題(11.11)

來源:233網校 2023-11-11 00:00:15

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2023年基金從業《法律法規》章節練習題

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下列關于ETF與LOF的區別,表述不正確的是()。

A.ETF與投資者交換的是基金份額與一籃子股票,LOF的申購和贖回是基金份額與現金的對價

B.ETF的申購、贖回通過交易所進行,LOF的申購、贖回既可以在代銷網點進行,也可以在交易所進行

C.只有資金在一定規模以上的投資者才能參與LOF的申購、贖回交易,ETF在申購、贖回上沒有特別要求

D.在二級市場的凈值報價上,ETF每15秒提供一個基金參考凈值報價,LOF的凈值報價頻率要比ETF低

參考答案:C
參考解析:

只有資金在一定規模以上的投資者才能參與ETF的申購、贖回交易,LOF在申購、贖回上沒有特別要求。故C項說法錯誤。

根據ETF跟蹤某一標的市場指數不同分類的ETF種類有()。

A.全球指數ETF

B.綜合指數ETF

C.行業指數ETF

D.股票型ETF

參考答案:D
參考解析:

根據ETF跟蹤某一標的市場指數的不同,可以將ETF分為股票型ETF、債券型ETF、商品型ETF等。

ETF與LOF的主要區別在于()。

Ⅰ.申購贖回的標的不同

Ⅱ.申購贖回的場所不同

Ⅲ.對申購贖回的限制不同

Ⅳ.基金投資策略的不同

A.Ⅰ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

參考答案:D
參考解析:

LOF與ETF都具備開放式基金可以申購、贖回和場內交易的特點,但兩者存在本質區別,主要表現在以下幾方面:

(1)申購、贖回的標的不同。ETF與投資者交換的是基金份額與一籃子證券或商品;而LOF申購、贖回的是基金份額與現金的對價。

(2)申購、贖回的場所不同。ETF的申購、贖回通過交易所進行;LOF的申購、贖回既可以在代銷網點進行也可以在交易所進行。

(3)對申購、贖回的限制不同。只有資金在一定規模以上的投資者(基金份額通常要求在30萬份以上)才能參與ETF一級市場的申購、贖回交易;而LOF在申購、贖回上沒有特別要求。

(4)基金投資策略不同。ETF通常采用完全被動式管理方法,以擬合某一指數為目標;LOF則是普通的開放式基金增加了交易所的交易方式,它可以是指數基金,也可以是主動管理型基金。

(5)凈值報價頻率不同。在二級市場的凈值報價上,ETF每15秒提供一個基金份額參考凈值(IOPV)報價;而LOF的凈值報價頻率要比ETF低,通常1天只提供1次或幾次基金參考凈值報價。

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